本文將會教你了解影響選擇權價格的重點有哪些，幫你快速掌握選擇權價格變動的主因，讓你交易選擇權時，更能把握住獲利的機會。
選擇權價格的變動幅度大，是投資人交易選擇權的主要原因，很少有商品像選擇權一樣可以快速有數倍的價格波動。
這麼大的價格波動也會投資人帶來獲利的空間，但影響選擇權價格的因素非常多，需要考量時間、履約價等因素，如果沒有經過一段時間或是找人學習，交易者可能較難以掌握選擇權價格的變化。
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重點一、履約價對於選擇權價格的影響
選擇權的報價跟履約價之前的關係，會影響到結算時能不能獲利的關鍵，交易選擇權前我們得不斷去計算權利金的價格，來評估選擇權的買賣是否划算及履約的可能性。
價外的選擇權價格會比較便宜，而價內選擇權的價格會比較貴，因為價外的選擇權履約機率比較低，所以價外選擇權價格較低，反之亦然。
交易者應該要從自己的交易目標來選擇履約價，如果想要成本低、獲利的空間大，就可以選擇較價外的履約價；如果想要履約機率比較高，那就可以選擇價格比較高的價內選擇權。
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重點二、時間價值對選擇權價格的影響
時間價值是選擇權較其他交易商品特別的地方，越價外的選擇權，時間價值減損的速度越快，而越價內的選擇權，時間價值流失的速度就越慢。
在報價中，我們可以觀察選擇權的 Theta 值（ θ ），這個風險係數是用來衡量選擇權價格對到期時間長短的敏感度，從這個數值，我們可以了解距離選擇權到期日，每少一日，價格的變化程度為何。
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重點三、波動率對選擇權價格的影響
而波動率的影響，也是交易選擇權時一定要了解的其中一個因素，在交易其他商品時鮮少會把波動率納入價格變動的考量之中，但操作選擇權時務必要隨時留意波動率的變化。
在報價中，我們可以觀察選擇權的 Vega 值（ ν ），當這個值越大，就代表價格與波動率的關聯性越高，投資人如果想要關注盤中的波動率，可以找 VIX 指數來作為即時的觀察指標。
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結語：剖析影響選擇權價格的因素，制定因應交易策略
掌握了選擇權價格的變動因素後，我們就可以針對價格的特性訂定交易策略，有些交易者專門在賺取選擇權的時間價值，也有些交易者在鎖定波動度的變化。
雖然選擇權的價格成因較複雜，但是這樣多元的影響也讓交易的策略變得十分彈性，投資人可以藉此來因應不同的行情的變化。
如果不了解這些影響選擇權價格的因素，我們很容易就會看對方向，但是沒有把握住價格的變化，造成虧損，或是獲利幅度不足的問題，所以交易選擇權前，務必要詳知這些價格變動的因素。
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選擇權的定價是門大學問，但期交所有提供推估定價的網頁，券商網頁可推算認購權證。
期貨、選擇權是這幾年熱門的交易商品，拜網路、社群媒體發達所賜，充分的資訊流通大幅降低了一般人的進入障礙，縮短學習曲線，然而期貨、選擇權有一些較為複雜的議題例如保證金、權利金（定價）等，到底合不合理，需要透過複雜的運算嗎？
其實，臺灣期貨交易所的官方網站，就有提供選擇權價格的試算，輸入一定的參數，便算出合理的價格。
在試用該網頁之前，先了解選擇權定價模型，即所謂的「Black-Scholes選擇權評價公式」，亦簡稱「B-S模型」，由兩位美國財務經濟學家『費雪‧布萊克 （Fischer Black）和麥倫‧修斯 （Myron Scholes）於1973年聯合提出的，奠定今日衍生性金融商品定價模型基礎，期交所的選擇權試算網頁，也是以此模型轉換而來。
期交所的選擇權試算網頁中，輸入無風險利率、隱含波動率、到期日等條件，就會推估一個理論的價位。
