ETN 是什麼？

相信大家對於 ETF 一定不陌生，不過有一個很相似的商品「 ETN 」大家可能就比較不熟悉了， ETN 究竟是什麼呢？又跟 ETF 有何差異？

事實上， ETF 跟 ETN 報酬的來源是相同的，都是從對應指數的表現而來，只是它們的發行商不同，面臨的風險也不一樣。

接下來的文章會讓你知道 ETN 投資有哪些要注意的重點，以及教你判斷 ETN 與 ETF 的主要差異，讓你在選擇投資商品時，能有更明確的評估。

 ETN 重點一、ETN是什麼 

 ETN 的全名是指數投資證券，它是由證券商所發行，並在證券市場上掛牌，投資人可以在證券市場交易 ETN 。

而它的報酬是追蹤連結的指數，指數漲跌跟 ETN 的價格表現同步，目前市場上主要的 ETN 有指數型、產業型等等，例如統一亞洲半導體 N 、元大櫃買半導體 N 等等。

推薦閱讀：什麼是 ETF 基金？快速帶你認識全球火熱的投資工具的 3 大優勢

 ETN 重點二、 ETN 與 ETF 的主要差異

1.追蹤誤差

 ETN 跟 ETF 有一個明顯的差異，就是 ETN 沒有追蹤指數的追蹤誤差，可是 ETF 會有追蹤誤差，這個追蹤誤差可能源自於交易的時機不同、費用等等。

不過現在 ETF 投信發行商的及時調整能力都有一定成熟度，通常追蹤誤差不會有太大的差異，不過投資人還是可以留意同一個標的 ETF 、 ETN 是否有明顯的追蹤誤差。

2.風險來源

交易的風險是 ETN 跟 ETF 主要的差異，因為 ETF 要承擔的主要是指數價格變動的風險，還有少部分追蹤誤差的風險，但是 ETN 是由證券商發行，等於要投資人要承擔證券商的信用風險。

如果 ETN 的價格波動過大，或是券商的財務經營狀況不佳，投資人很有可能會因此遭遇到超額的虧損。

推薦閱讀：要如何避開投資的恐懼情緒？想擁有良好交易，必須知道的恐懼情緒 3 大特點

 ETN 重點三、投資 ETN 的優缺點

1.優點

 ETN 的優點是投資指數時不會產生追蹤誤差，指數價格變動多少， ETN 價格也會對應變動，除此之外，許多指數基於流動性的問題可能沒有投信商願意發行 ETF ，不過相對發行 ETN 會比較容易，讓投資人有管道可以投資。

2.缺點

 ETN 最主要的缺點就是它的風險（券商信用風險）， ETF 的交易是有買賣實體的資產，但是 ETN 並沒有，因為 ETN 是一種無擔保債權，當券商倒閉的時候， ETN 的持有者會有大幅的虧損。

推薦閱讀：ETF缺點是什麼？ETF 定期定額交易熱是真的嗎？小心這 3 點侵蝕潛在獲利！

結語：釐清 ETN 與 ETF 差異，避免未知的投資風險

許多投資人不清楚 ETN 跟 ETF 有什麼差別，只認為 ETN 也同樣是在投資指數，所以就不假思索地把資金投入到不同的 ETN 之中，殊不知可能承擔了超過自己能負荷的風險。

 ETN 除了價格本身的風險以外，還得要考慮到券商的信用風險，這點是交易 ETF 時不會遭遇到的，所以投資人應該要選擇監管良好的 ETN 及發行商，避免因為券商倒閉導致血汗錢全無。

推薦閱讀：海外券商怎麼選擇？把握 3 大海外券商的要點，增加海外交易效率

推薦閱讀：夏普比率要怎麼看？了解夏普比率這 3 個要點讓你能更快速評估風險與報酬

相關新聞摘錄

美聯準會（ Fed ）偏鷹、美中晶片大戰、中國大陸重啟封控等利空夾擊，台股本周跌勢兇猛，失守萬五等關卡，追蹤台股標的為主的指數投資證券（ ETN ）中，富邦蘋果反一 N（ 02001R ）一枝獨秀，逆勢漲 3.5 %。

台股在外資賣壓湧現下，多頭節節敗退，統計集中市場單周跌 605 點或 3.9 %，連二黑，內資主導的櫃買市場相對有撐，周線僅跌 1.48 點或 0.9 %，終止連三紅。

－出自 經濟日報 ETN趨勢導航/富邦蘋果反一N 逆勢揚

統一亞洲半導體 ETN （ 020025 ）指數新成分股於 9 月 5 日將生效，刪除聯詠（ 3034 ），新增日本碳化矽（ SiC ）大廠羅姆（ ROHM ）（ 6963.JP ）；統一證券金融商品部表示， 5G 、電動車等新興應用對於碳化矽等第三類半導體需求增加，羅姆半導體重新歸隊讓亞洲半導體指數成分股布局更加完整。

－出自 聯合新聞 羅姆歸隊！統一亞洲半導體ETN有三大優勢

參考資料

1. 什麼是 ETN ?
2. 差一個字差很多！ ETF 和 ETN 究竟哪裡不同、該投資哪一種才好？3分鐘迅速釐清兩者差異 
3. 《 ETF 量化投資學：智能投資的幸福方程式》
4. ETN 是什麼？市場先生解析 ETN 和 ETF 有什麼不同

若你說你懂投資卻不懂 ETF ，可能會被別人取笑，所以本文將帶你快速地了解投資 ETF 基金的 3 個優勢。

為什麼會這樣說，因為臺灣 2021 年的市場整體台股 ETF 市場交易金額達到將近 3 兆元，接觸 ETF 的投資人也超過 300 萬人，如果你還不懂 ETF ，你可能就落伍了。

那什麼是 ETF 呢， ETF 的全名是「指數股票型基金」（ Exchange Traded Fund ），一種由投信公司發行，追蹤、模擬或複製標的指數之績效表現，在證券交易所上市交易的開放式基金。

你只要投資 ETF ，通常報酬就會接近追蹤的指數表現，也不用一直煩惱主動選股的問題。 

優勢一、較低的交易成本

交易成本與手續費一直都是基金或股票交易時，被投資人所詬病的地方，但是交易 ETF 就比較不會有這個問題， ETF 的管理費用與手續費比基金少許多，交易稅的部分，股票的交易稅是千分之三， ETF 則再比股票少了三分之一。

當你的投資還沒獲利前，節省交易成本成了你可以增加獲利的唯一方式，交易成本是固定的支出，當你有效地降低這項支出，每年就能夠有額外的獲利。

推薦閱讀：了解期貨手續費 2 特點，助你在期貨暴賺有方法！

推薦閱讀：選擇權手續費折扣怎麼談？助你成為交易贏家的 4 個秘訣大公開

優勢二、減少因選股產生的風險

買賣股票的時候，常常要在臺灣一千多檔的股票當中，選到會漲的股票，常常我們對於景氣循環有正確的預期，但是因為挑錯產業跟股票，我們就會面對到較低的獲利，這對投資來說，實在是得不償失。

所幸 ETF 的優勢是購入一籃子的投資標的，藉由選擇許多標的來分散掉單一標的風險，投資人也不用花那麼多時間來選擇股票，降低因為選股造成的交易風險。

多數人在投資的虧損往往源自於個股產生的風險，投資組合裡因為資金的限制，無法配置太多股票，導致個股對於自身投資組合的報酬影響太大，進而侵蝕到投資人的獲利，這是很可惜的一件事情。

推薦閱讀：ETF是什麼？去年規模衝破2兆、受益人數翻倍，4個特性讓全球股民爭相追捧！

優勢三、獲得市場報酬

要了解一個公司比較不容易，因為公司會有的經濟變數實在太多、太大，如果遇到倒閉、經理人信用風險等等，就很容易會遭遇股價的拉回，但是如果投資 ETF 的話，就代表你投資整個市場經濟，風險耐受度一定比單一公司高。

過往許多股王、股后都紛紛成為了歷史，唯有各國的股市還不斷地創新高，這就是市場報酬的威力，因為 ETF 有前面提到降低選股風險的優勢，所以投資人在投資時，可以專注地享受總體經濟所帶來的市場報酬。

推薦閱讀：高股息ETF人氣旺， 3 分鐘帶你快速剖析高股息ETF 2 大特點！

推薦閱讀：不知道 ETF 配息吸引人的點在哪？帶你快速剖析高股息ETF的 2 特點

結語：降低交易風險，可嘗試多元交易

如果你你是長期耕耘股票或是其他投資工具的投資人，一定要來認識 ETF 這項投資商品，因為它具有許多其他工具所沒有的特性，而且並不需要花太多時間在追蹤。

文中提到的優勢也是為什麼 ETF 成為近年來那麼多投資人爭相追捧的原因，如果不是專業的投資經理人，我們很難掌握到個股的資訊優勢，再加上 ETF 能夠獲得市場報酬，這會對投資人產生更多的吸引力。

當你苦尋投資商品時，不妨試試看投資 ETF ，會讓你的交易更多元，且豐富你的資產配置。

推薦閱讀：ETF缺點是什麼？ETF 定期定額交易熱是真的嗎？小心這 3 點侵蝕潛在獲利！

相關新聞摘錄：

疫情逐漸趨緩，金融市場卻仍使許多投資人霧裡看花，不知如何下手。對此，國泰投信推出「國泰全球品牌 50 ETF 」（本基金之配息來源可能為收益平準金）（證劵代碼 00916 ），廣攬世界各國具有定價權及高品牌價值的龍頭企業，為全台首檔佈局全球市值型的 ETF ，提供投資人更貼近生活且更具競爭力的新選擇，同時「讓投資回歸本質」。

=出自 風傳媒 全台首檔聚焦全球市值型的ETF　專業經理人：讓投資回歸本質

參考資料

• 永豐銀行-基金跟ETF最大的差別是什麼？
• 指數股票型基金（ ETF ）簡介
• 巴菲特也按讚ETF！善用證交所網站，和孩子一起搞定懶人投資

由於疫情，投資人漸漸轉趨保守與觀望，原本在比較低的基期可以逢低佈局指數型 ETF ，但到了相對高點，投資人不妨可以嘗試高股息 ETF ，增加多元配置。

根據統計，去年到 11 月底，主動主動型台股基金與被動型台股 ETF 規模合計大增 3028 億元，其中高股息 ETF 更是佔了許多的比例。

因為國內相關高股息的 ETF 多半具有 5 %左右的配息率，這樣的股息來源吸引許多投資人紛紛投入高股息 ETF 的市場之中，而且如果市場是呈現多頭的話，高股息 ETF 還能夠幫助投資人賺取價差，這樣的特性具備很強的投資吸引力。

特點一、市場無波動時，能獲取配息

「沒有價格上漲、就沒有獲利」這是大多指數型 ETF 一個明顯的缺點，市場的走勢三分之一是盤整、三分之一是下跌，只有三分之一是多頭，所以在非多頭時期的操作，就顯得格外重要。

如果你持有一般的 ETF ，多半在價格回檔或是陷入盤整時，都必須得經歷一番長時間的煎熬，當你沒有穩定的收入與信念支撐你續抱這檔 ETF 時，你就很容易會被價格的波動給掃出場。

這個時候有個穩定配息的 ETF 在你的組合裡，就會對你的持股信心產生重要的影響，當你在市場非多頭時期還能持續有穩定的現金流收入，你就不會一直對你的持股抱持著焦慮的心情，這是高股息 ETF 的特點之一。

推薦閱讀：ETF是什麼？去年規模衝破2兆、受益人數翻倍，4個特性讓全球股民爭相追捧！

推薦閱讀：ETF缺點是什麼？ETF 定期定額交易熱是真的嗎？小心這 3 點侵蝕潛在獲利！

特點二、固定領息外，還是能夠賺價差

可能有許多人會擔心「高股息」這個名詞，因為會把它跟一些傳統不會有價格波動的存股做聯想，認為每年只領固定利息，沒有參與到市場報酬，感覺很可惜。

但是兼具賺市場價差是高股息 ETF 的另一個特點，這也是這一兩年吸引許多投資人紛紛投入的主要原因之一，傳統的高殖利率概念股往往有個明顯缺點，就是市場大漲時，價格也不太會有明顯的波動。

這就會讓傳統存股族產生一個賺了股息，卻沒賺到市場報酬的「相對虧損」感，被軋了一個市場價差的空手。

但是高股息 ETF 兼具「股息」與「市場報酬價差」這兩個特點，所以投資人在選擇上就不用局限於傳統的高殖利率股票，可以有更多元的市場配置。

推薦閱讀：高股息ETF人氣旺， 3 分鐘帶你快速剖析高股息ETF 2 大特點！

結語：在投資前，務必先知道自己想獲得怎樣的報酬

 ETF 的發展越來越成熟，過往投資人僅有普通的指數型 ETF 可以做選擇，但是現在多了高股息 ETF 這個選項，讓投資人的資產配置多了許多豐富性，絕對是投資人需要多加了解的投資標的之一。

雖然在市場飆漲時，高股息 ETF 可能無法像特定 ETF 獲取那麼高的報酬，但是通常財富的決勝點都會是在市場行情很差的時候，要怎麼度過市場三分之一多頭以外的時間，才是關鍵，高股息 ETF 能夠提供你足夠的持股信心。

但是高股息 ETF 也會有它不足的地方，高股息可能會有較高的內部費用，所以跟一般的 ETF 比起來會產生較高的總費用率，所以在投資時也得注意交易成本對整體報酬率的考量。

相關新聞摘錄：

投資一檔 ETF 就是相信它所追蹤的選股邏輯，所以下手前務必認真閱讀 ETF 公開說明書，研究指數的編制規則。

高股息不代表絕對「穩定、保守、抗跌」，從前面公布的今年以來的績效就可以發現。

高股息 ETF 都想實現高股息的目標，指數各有一套獨門的選股法，結果就是成分股的差異很大，投資人一定要徹底弄懂了再做決定。

-出自 聯合新聞網 台股前三大ETF整理包／0056、00878、0050 成分股、配息一次看 達人教怎麼聰明買

參考資料

• 台股高股息ETF除息秀登場
• 0056、00878、00900…同樣都是高股息ETF，該怎麼挑才好？4大指標，一次看懂7  大高息ETF的投資重點-Smart智富ETF研究室
• 台股基金規模挑戰高收益債 高股息ETF貢獻高 元月除息秀可期

但投資人在交易元宇宙概念股時常會有個顧慮:害怕這個尚未成熟的領域會不會市場泡沫？

其實這樣的疑慮能夠靠元宇宙 ETF 的投資來化解，如果你擔心單一的元宇宙概念股有下市的風險，那就可以嘗試 ETF 的投資，讓投資組合來增加你的風險耐受度。

可是元宇宙 ETF 也並非只賺不賠，投資人還是要多了解元宇宙投資的相關概念，才能降低投資的虧損與風險。

重點一、了解元宇宙的概念

投資元宇宙 ETF 前，你必須得對於元宇宙這個概念有所了解，否則你根本不會了解為什麼他的 ETF 會由特定的類股所組成。

元宇宙的概念就是來自於網路所建立的世界，這個虛擬的世界有接近現實的自由度，我們可以在這個元宇宙世界裡做出與現實生活中類似的社會活動。

元宇宙因為沒有現實世界中的物理限制，所以打破許多現實社會中的概念，因此有許多新的發展與概念都是前所未有的，這也帶動了虛擬商機的大量爆發，這也是為什麼元宇宙ETF有投資潛力的主要原因。

重點二、國內、外元宇宙 ETF 介紹

國外最有名的元宇宙 ETF 莫過於 Roundhill 球元界 ETF （META.US）莫屬，這檔 ETF 在上市時就造成一波瘋狂的投資熱潮，成分股中有八成涵蓋與元宇宙相關的公司，包括輝達、微軟、臉書（現更名 Meta ）、蘋果、台積電等公司。

由這檔國外的元宇宙ETF就可以看到元宇宙潛在的商機與資金追逐動能，從這檔ETF我們也可以看到國際上與元宇宙相關的概念股有哪些，進而了解元宇宙的產業鏈與投資機會。

而國內的 ETF 則是以 2022 年 1 月剛上市的第一檔元宇宙主題 ETF 富邦元宇宙（ 00903 ）為主，追蹤的指數為「 Solactive 元宇宙指數」，主要鎖定已開發國家及台灣和韓國掛牌的股票，想要就近投資的參與者也可以考慮。

重點三、元宇宙 ETF 投資的注意事項

因為元宇宙的發展尚未成熟，再加上元宇宙的 ETF 發行並未非常激烈，這就意味著元宇宙概念仍是相對少數公司在發展的項目，導致元宇宙概念有潛在退燒的可能。

所以投資人在元宇宙 ETF 的投資上要更加小心謹慎，不要佈局過多的資金在這樣的主題性  ETF 上，以免投資熱潮過後， ETF 的淨值可能有大幅修正的可能性。

結語：不懂概念股但想投資元宇宙題材，不妨嘗試元宇宙 ETF 

因為元宇宙屬於新興領域，許多投資人怕遇到資訊不透明的元宇宙公司，所以對於元宇宙的投資仍有許多防備，但是又不想要錯過這個難得且龐大的商機。

如果投資人對於元宇宙的投資有這樣的顧慮，不妨嘗試元宇宙 ETF 的投資，這樣可以透過投資組合來平滑掉單一元宇宙概念股公司的風險，也能搶搭元宇宙投資的列車。

參考資料

• 註解 1：元宇宙ETF懶人包》富邦元宇宙 00903來了，該上車嗎？一手掌握00903的投資重點-Smart智富ETF研究室
• 註解 2：台首檔元宇宙ETF 24日上市 
• 註解 3：元宇宙ETF怎麼看？成分股有這8檔贏一半

本文將會介紹半導體 ETF 的相關資訊，讓你的投資組合可以透過增加半導體概念股而變得更多元，用以提升自身的投資績效。

近年來因為各項應用科技發展快速、全球新冠肺炎疫情等影響，晶片的需求儼然形成另一項各國都關注的能源危機，現在各類的晶片交期幾乎都是過往的兩倍以上。

這樣強烈的晶片需求也帶動半導體產業的蓬勃發展，多數半導體廠的股價更是一去不回頭。

身為臺灣的投資者，我們是有投資半導體的優勢的，因為世界許多知名的半導體廠都在臺灣如台積電、世界先進等等，所以我們能夠較其他國家掌握較多半導體產業的消息。

半導體 ETF 主要針對半導體題材持股約五成的以上的 ETF 去做選擇與篩選，當你評估國際的半導體需求上升時，就可以挑選產業持股比較重的 ETF 去做投資，這樣就可以把投資組合聚焦在半導體的概念股上。

優勢一、半導體為主的投資組合可降低個股風險

雖然現在各個國際大廠都在搶晶片，但是半導體也不是隨便投資一檔股票都會中，分類是半導體的公司，搜尋起來也有一百多檔的股票。

要怎麼從這麼多的半導體概念股裡，選到最具有成長性的股票，對於一半投資人來說算是蠻艱難的課題。

所幸現在有半導體 ETF 已經幫你選好被動追蹤的半導體投資標的，你只需要看哪個 ETF 持股的比重、成本符合你的預期，就可以直接投資。

這樣的方法可以幫我們規避掉很多選股的風險，因為投資人在投資半導體這類型的成長股時，常常會遇到一個狀況，就是產業明明在旺季，但是股價卻沒有明顯地反映，原因就出在選錯主流的半導體類股。

優勢二、具獲利爆發力與成長性

你可能會覺得自己投資 0050 或是其他的 ETF ，也能夠參與到半導體的投資，不用特別去買半導體的 ETF 。

這樣的想法就容易侷限獲利的爆發力與成長性，因為指數型的 ETF 主要是依照股票所佔的權值去做持股比例的依據，但是許多優良的半導體公司不見得會剛好擠進臺灣前幾名的市值。

如果因為市值跟股票權重的原因，讓投資人在這個晶片需求浪潮下錯過半導體投資，是非常可惜的，如果投資人對於近年的半導體需求很有研究的話，專注在投資半導體 ETF 才會是更正確的選擇。

推薦你閱讀：高股息ETF人氣旺， 3 分鐘帶你快速剖析高股息ETF 2 大特點！

結語：晶片荒時代，半導體ETF不可不知

半導體 ETF 過往來說並不能算是投資人主流追捧的 ETF ，但在晶片荒的時代來臨時，這樣的投資機會你勢必得要掌握。

許多人的投資ETF的策略就是買著指數型ETF放著，都不太去管它，但是當產業循環的浪潮來襲，我們又身處臺灣這樣半導體的地理位置優勢，如果放任這樣的機會溜走實在有點可惜。

選擇穩健投資之餘，不妨撥一些資金投入半導體ETF這種主題性的ETF，讓自己平庸的績效，增添一點獲利的爆發性與成長力！

參考資料

註解 1：這10檔ETF半導體比重高！　投資人最愛這3檔  

註解 2：【半導體好威1】美國費半指數漲不停　國內4檔ETF法人買不停

註解 3：全球晶片荒恐持續至2023年 專家分析「晶片採購全憑運氣」

金管會昨（3）日公布，截至6月底，共有超過55萬人定期定額投資ETF和台股，投資總額衝破455億元，人數與金額都創下歷史新高，相較於去年同期26萬人、171億元，均暴增逾一倍。

光是今年上半年，就新增17.1萬人、176.7億元，均是2017年開放定期定額投資台股以來的同期最多。

全球股市在金融海嘯之後，走了十幾年的大多頭，從現在往回看到金融海嘯的這個時間，持有ETF 似乎是一個很穩健上漲的投資策略，這也是為什麼這麼多人，現在都在瘋狂的存股跟買ETF（註1）。

但在看似額外的穩定收入背後，其實隱藏著一些缺點，可能會慢慢地侵蝕你的潛在獲利。

本文將會教你如何辨識ETF的3個缺點，讓你在投資ETF的過程中，能夠更審慎地思考。

推薦你閱讀：ETF是什麼？去年規模衝破2兆、受益人數翻倍，4個特性讓全球股民爭相追捧！

ETF缺點一：資金利用效率低，難以得到超額報酬

許多人都會先單筆大資金投入 ETF 後，再把每個月的收入定期定額投入到 ETF 之中，看似穩定投資的頻率與週期，但其實是把自己可用的投資現金流都侷限在 ETF 裡，需要被動地等待績效。

這個被動等待的過程，就比較不適合更高獲利預期的投資人，因為 ETF 所獲得的報酬約略等於市場的報酬，並不會有太大的損益波動。

如果你把這筆資金去做股票的波段，或是其他較短週期的商品，可能會讓資金的周轉率變高。但如果把大筆資金投入在 ETF 裡，當遇到市場沒有價格波動時，資金的流動性與利用率就會變得很差。

推薦你閱讀：高股息ETF人氣旺， 3 分鐘帶你快速剖析高股息ETF 2 大特點！

ETF缺點二：ETF組合收益被單一標的拖累，仍有下市風險

ETF 另一個明顯的缺點就是，當 ETF 投資的組合內的特定標的遇到虧損時，就很容易會拖累到整體ETF的績效，如果嚴重的話，還有可能面臨到下市的風險（註2）。

ETF並非買了之後就會長期穩定的往上，如果剛好選對了市場或是產業，但是這個 ETF 選的投資組合卻有部分標的表現不佳，那就會讓你的獲利大幅度的受限。

推薦你閱讀：2022開市第一周千人矚目「12檔ETF」，3 種ETF推薦報你知！

ETF缺點三：仍難以躲避系統性風險

許多人 ETF 買入之後就不太會去管理他，把它當成一種存股的性質，但 ETF 並非只會漲不會跌，特別是遇到系統性風險（金融海嘯、疫情）等等，它也是會有一定幅度的修正，在這個過程中，就是真正考驗投資人的時機。

交易者是很健忘的，在這十多年的多頭裡，大家已經習慣股市就是要慢慢地往上漲，卻忽略掉當初金融海嘯等級的系統性風險，在這樣「溫水煮青蛙」的環境當中，是投資 ETF 一個很明顯的缺點。

通常系統性風險來臨時，對投資人都會感到額外的恐懼，因為投資人不習慣這麼大的 ETF 淨值回檔，所以在系統性風險來臨時，就比較容易做出錯誤的 ETF 投資決策，這也是 ETF 持有人最大的投資考驗之一。

結語：理解ETF缺點，避免系統性風險

ETF所內涵的投資組合有平滑風險的特性，但降低風險的同時，也一定程度地降地你獲利的爆發性與成長力，在定期定額跟大筆投入 ETF 時一定要審視做好自己的資產規劃。

不要把 ETF 當成只漲不跌的神奇投資標的，過往的歷史經驗當中，也是許多系統性的風險修正後，多檔 ETF 下市，投資人也損失慘烈，所以最重要的還是投資人的交易判斷與風險控管的能力！

推薦你閱讀：認識ETF 7大種類，掌握各式ETF交易特色，豐富你的投資選擇

讓投資眼光更精準｜Dr.蔡，大數據投資術

歡迎關注Dr.蔡老師分享的資訊，帶你深入瞭解相關知識。Dr.蔡曾任職元富期貨總經理，累積證券、期貨交易經驗已30餘年。曾因在股海跌倒，賠光身家，後來靠著自創的「大數據投資術」，在9年內賺回千萬，成為本土期貨交易與放空第1人。在各大期貨商打滾多年後，將經驗融會貫通，獨創大數據當沖獲利術，操作簡單好上手，更能提高獲利率。

想瞭解更多投資方法？歡迎持續追蹤：

• 賺錢大聯盟 | 大數據當沖套利操盤法- Dr.蔡，將帶給您更多投資資訊。
• 歡迎加入Dr.蔡官方Line帳號，掌握更多第一手資訊！

參考資料

註解 1：全民瘋台股、ETF 定期定額交易熱

註解 2：證交所ETF下市懶人包

註解 3：投資 ETF 的十大重點

低利環境之下，台股高股息ETF（指數股票型基金）成為不少人的心頭好，國內屬高息ETF一共有7檔，分別為受益人數最多的元大高股息（0056），以及國泰股利精選30（00701）、元大臺灣高息低波（00713）、富邦臺灣優質高息（00730）、復華富時臺灣高息低波（00731）、國泰永續高股息（00878），以及富邦特選高股息（00900）。

其中，最廣為人知的，莫過於有國民ETF之稱的0056 ETF元大高股息，由於成立最早，配息穩定且流動性高，受到投資人喜愛，規模已經破千億元，受益人數超過56萬人。

因為國內相關高股息 ETF 多半具有 5% 左右的配息率，這樣的股息來源吸引許多投資人紛紛投入高股息 ETF 的市場之中，而且如果市場是呈現多頭的話，高股息 ETF 還能夠幫助投資人賺取價差，這樣的特性具備很強的投資吸引力。

推薦你閱讀：ETF是什麼？去年規模衝破2兆、受益人數翻倍，4個特性讓全球股民爭相追捧！

現在對於美國升息的疑慮，還有疫情的恐慌都未解，投資人漸漸轉趨保守與觀望。

原本在比較低的基期可以逢低佈局指數型 ETF ，已經到了相對高點，因此投資人不妨可以嘗試高股息 ETF ，增加多元配置，本文將快速帶你了解高股息 ETF 的特點。

高股息ETF特點一：市場無波動時，能獲取配息

「沒有價格上漲、就沒有獲利」這是大多指數型 ETF 一個明顯的缺點，市場的走勢三分之一是盤整、三分之一是下跌，只有三分之一是多頭，所以在非多頭時期的操作，就顯得格外重要。

如果你持有一般的 ETF，多半在價格回檔或是陷入盤整時，都必須得經歷一番長時間的煎熬，當你沒有穩定的收入與信念支撐你續抱這檔 ETF 時，你就很容易會被價格的波動給掃出場。

這個時候有個高股息ETF在你的組合裡，就會對你的持股信心產生重要的影響，當你在市場非多頭時期還能持續有穩定的現金流收入，你就不會一直對你的持股抱持著焦慮的心情，這是高股息ETF的特點之一。

推薦你閱讀：認識ETF 7大種類，掌握各式ETF交易特色，豐富你的投資選擇

高股息ETF特點二：固定領息外，還是能夠賺價差

可能有許多人會擔心「高股息」這個名詞，因為會把它跟一些傳統不會有價格波動的存股做聯想，認為每年只領固定利息，沒有參與到市場報酬，感覺很可惜。

但是兼具賺市場價差是高股息ETF的另一個特點，這也是這一兩年吸引許多投資人紛紛投入的主要原因之一，傳統的高殖利率概念股往往有個明顯缺點，就是市場大漲時，價格也不太會有明顯的波動。

這就會讓傳統存股族產生一個賺了股息，卻沒賺到市場報酬的「相對虧損」感，被軋了一個市場價差的空手。

但是高股息ETF兼具「股息」與「市場報酬價差」這兩個特點，所以投資人在選擇上就不用局限於傳統的高殖利率股票，可以有更多元的市場配置！

推薦你閱讀：投資新手必看：導致股票賠錢的6大常見原因！你中了幾個？

結語：擁有高股息ETF，伴你度過市場低迷期

ETF的發展越來越成熟，過往投資人僅有普通的指數型 ETF 可以做選擇，但是現在多了高股息 ETF 這個選項，讓投資人的資產配置多了許多豐富性，絕對是投資人需要多加了解的投資標的之一。

雖然在市場飆漲時，高股息 ETF 可能無法像特定 ETF 獲取那麼高的報酬，但是通常財富的決勝點都會是在市場行情很差的時候，要怎麼度過市場三分之一多頭以外的時間，才是關鍵。

高股息ETF能夠提供你足夠的持股信心。

但是高股息ETF也會有它不足的地方，高股息可能會有較高的內部費用，所以跟一般的ETF比起來會產生較高的總費用率，所以在投資時也得注意交易成本對整體報酬率的考量。

讓投資眼光更精準｜Dr.蔡，大數據投資術

歡迎關注Dr.蔡老師分享的資訊，帶你深入瞭解相關知識。Dr.蔡曾任職元富期貨總經理，累積證券、期貨交易經驗已30餘年。曾因在股海跌倒，賠光身家，後來靠著自創的「大數據投資術」，在9年內賺回千萬，成為本土期貨交易與放空第1人。在各大期貨商打滾多年後，將經驗融會貫通，獨創大數據當沖獲利術，操作簡單好上手，更能提高獲利率。

想瞭解更多投資方法？歡迎持續追蹤：

• 賺錢大聯盟 | 大數據當沖套利操盤法- Dr.蔡，將帶給您更多投資資訊。
• 歡迎加入Dr.蔡官方Line帳號，掌握更多第一手資訊！

參考資料

註解 1：高股息ETF人氣旺　弄懂成分股篩選、過往配息填息紀錄很重要！

註解 2：0056、00878、00900…同樣都是高股息ETF，該怎麼挑才好？4大指標，一次看懂7  大高息ETF的投資重點-Smart智富ETF研究室

註解 3：每季都配息，最快1天就填息！這檔國民存股型ETF公告股利，最晚要在21日前買進

有哪些 ETF 推薦呢？

隨著 ETF 的熱門，發行數量一年比一年多，現在對投資人來說，選擇 ETF 也漸漸變得跟選擇股票一樣困難，不曉得琳瑯滿目的 ETF 要如何來選擇。

其實 ETF 只要依照投資目的去做分類的話，很容易就可以挑選出適合自己的 ETF 。

本文會精選出三種專家推薦的 ETF ，讓你在茫茫的 ETF 海中，找到最適合你的 ETF 投資工具，不會找不到方向。

根據 CMoney 統計， 2022 年開市第一周受益人增加逾千人的 ETF 一共有 12 檔，且以投資台股為主，一共有九檔。

其中，人數增加最多的是去年底成立的富邦特選高股息 30 ，追蹤特選臺灣高股息 30 指數，因訴求高股息特色而持續吸引股民目光。

同樣以高股息為投資主題的國泰永續高股息、元大高股息（ 0056 ）也榜上有名。

－摘錄自聯合新聞網

國內成分ETF與配息狀況

三種投資 ETF 推薦帶你看

ETF 推薦一：指數型 ETF ，享受市場報酬

臺灣最經典的指數型 ETF 莫過於元大寶來台灣卓越 50 證券投資信託基金(代號： 0050 )，你只要投資 0050 就可以享受到臺灣前 50 大權值股所帶來的報酬。

我們常在投資時遇到一個困難，就是臺灣的股票超過 1600 檔，我們要怎麼樣從這麼多股票裡面去選擇出易漲、難跌的股票，其實是十分困難的。

為了省去這樣的困擾與麻煩，最好的方式就是投資指數型 ETF ，藉由這樣的投資，我們可以直接享受總體經濟上升所帶來的市場報酬，也可以用這種投資組合來分散風險，對投資人來說是很好的選擇。

ETF 推薦二：高股息 ETF ，進可攻、退可守

目前市面上最多人氣的就是高股息 ETF 就是元大寶來台灣高股息證券投資信託基金(代號： 0056 )，透過購買高股息 ETF ，你能夠同時享有配息與市場報酬的獲利。

投資人在買入 ETF 後，多數的時間都不太會去買賣它，但是 ETF 並不是一個只會往上漲的標的，當 ETF 遇到價格下跌時，投資人難免會感到心慌，這時候如果有個標的可以領息，就會讓投資人感到比較心安。

除了領息的特性外，高股息 ETF 也能夠賺取市場的報酬與價差，雖然幅度沒有像一般指數型 ETF 或是產業型 ETF 那麼多，但是對於較傳統的投資人來說，這會是比傳統的存股較好的選擇與多元性。

ETF 推薦三：主題型 ETF ，跟著時代潮流投資

雖然現在市場最火熱的 ETF 標的是指數型 ETF 跟高股息 ETF ，但在成長產業爆發時，主題型的 ETF 才會是高獲利的來源。

以電動車 ETF 為例，近期因為科技發展成熟，電動車成為市場熱門寵兒，大家在換車時多半會選擇電動車，導致電動車產業跟供應鏈蓬勃發展，也帶動相關公司股票大幅上漲，只要你有投資電動車 ETF ，報酬率一定會獲得大幅的成長。

推薦你閱讀：​​2022年的投資新熱點，電動車ETF 3 個非買不可的關鍵！

所以當你對特定的產業或是主題有研究時，不妨撥一部分的資金投入主題性的 ETF ，雖然屬於成長股，風險較其他 ETF 高，但是獲利的成長性，也會遠優於其他 ETF 。

結語：多元配置 ETF ，才能在市場穩定獲利

上面介紹了 3 種不同類型的 ETF ，其實它背後都代表著不同的獲利與風險屬性，如果想要平均的市場報酬就可以選擇指數型 ETF ，想要有穩定現金流收入就可以選擇高股息 ETF ，追求獲利爆發則選擇主題 ETF 。

如果你 3 種 ETF 都有興趣也沒關係，就把這三種都納入你的資產配置裡面，依照不同風險配置資金，這樣就可以打造一個多元的投資組合，讓你再這個多變的市場裡，建立一個穩定獲利的收入管道。

參考資料

1. 2022開市第一周千人矚目「12檔ETF」 投資人最追捧這檔
2. 2021年台灣前10大ETF推薦！ETF規模、配息、績效排名比較
3. 2021國民ETF績效榜單出爐！這支ETF超狂，殖利率5.2％，6天100％填息，報酬58％
4. ETF投資怎麼買才賺？一張表跟著法人買6類存股好標的

受惠台股投資潮及國際股市表現亮眼，各大投信積極發行 ETF 搶市， 2021 年台灣整體 ETF 市場規模首度突破 2 兆元大關，年增近 25 %。受益人大增 160 萬人來到 335 萬人，較去年大幅成長 109%，翻倍成長。

根據統計， 2020 年整體 ETF 市場增加近 80 萬受益人，成長幅度已創紀錄， 2021 年在股市漲勢及 ETF 募集潮帶動下，再持續爆發性成長，受益人大增 160 萬人來到 335 萬人，較去年大幅成長 109 %，總規模隨之衝高。自 2020 年年底的新台幣 1.7 兆元，來到 2.12 兆元，為史上首次突破 2 兆元大關。

在市場大力追捧下，認識ETF已經要變成是接觸金融商品的第一課。

推薦你閱讀：小資增加收入最推薦的3種方式：基金、股票、ETF一次看懂！

ETF 是什麼？

ETF 英文原文為 Exchange Traded Fund ，中文稱為「指數股票型基金」，也就是說它裡面其實是一種投資組合，透過專業的金融公司去追蹤標的指數與相關股票，是一種被動式一籃子的選股。

ETF 具有許多利於一般投資人的特性，在現今變化快速的金融市場，你如果不認識 ETF 是什麼就顯得落伍，在本文中會教你認識 ETF 吸引人的 4 大投資特性。

ETF 與股票的差異比較

ETF 是什麼？ 4 大 ETF 投資特性報你知

ETF 特性一：享受市場報酬

因為總體經濟市場每年都會有生產力，要享受總體經濟上升所帶來的市場報酬，最簡單有效的辦法就是投資指數型的 ETF 。

以臺灣最多人投資的指數型 ETF 0050 為例，你只要投資 0050 ，就等同於投資前 50 大權值股，幾乎接近投資整個臺灣的股票市場。

當臺灣股市呈現榮景的時候，這檔 0050 就會跟著臺灣市場一起上漲，這是 ETF 其中一個重要的特性，透過投資 ETF 這個簡單的步驟，你就能享受到跟整體經濟一同上揚的市場報酬。

ETF 特性二：交易成本低

另一特點是 ETF 的交易成本很低，股票的交易稅是千分之 3 ， ETF 則為千分之 1 ，而 ETF 的管理費用與手續費也比基金便宜很多。

交易成本是投資人唯一百分之百省下的獲利，當你有較低的交易成本，你就比其他人多了一分的交易優勢。

ETF 特性三：分散投資風險

上文有提到 ETF 是選擇一籃子的股票，透過灑網式的選股方式去降低單一個股的風險，這樣可以在專注獲利之餘，兼顧投資組合的風險。

我們在投資時最困擾的問題之一就是股市風險，當分散投資後，就可以有效地去平滑掉每個投資標的的風險，這對投資人來說，追求獲利之餘也能保持穩健。

ETF 特性四：降低選股門檻與困難

「基本面、技術面、籌碼面」等等都是常常聽到的選股方式，但非專業的投資人光是要搞懂一個面向就非常辛苦了，更別說不具有資訊的優勢，常常吸收到的都是落後資訊。

藉由投資 ETF ，投資人就可以免去這樣的困擾，因為 ETF 是被動式選股，選股的條件已經被設定好了，定期去追蹤對應的指數，且有許多股票組成，可以有效地降低投資人選股的困難與較高的資訊門檻。

ETF 5 大優缺點整理

推薦你閱讀：認識 ETF 7大種類，掌握各式 ETF 交易特色，豐富你的投資選擇

結語：了解 ETF 是什麼，多一項投資利器！

如果你以前不知道 ETF 沒關係，現在補充知識還來得及，大多數的投資人還停留在只靠買股票投資的想法之中，並沒有管道接觸到不一樣的投資商品。

但只了解股票這個投資工具是很可惜的， ETF 除了具有股票價差的特性，它還可以平滑掉股票的風險，也具有較低的交易成本，當你開始嘗試投資 ETF 之後，你會發現你多了一項在市場上獲利的投資利器！

參考資料

1. ETF去年規模衝破2兆 受益人數翻倍達335萬人
2. 指數股票型基金（ ETF ）簡介點
3. ETF是什麼、怎麼買？台股最紅兩支ETF，被動投資、創造穩定收入
4. 買基金或 ETF，哪個好？投資人應檢視自身投資出發