若你目前正有買房的打算，本銀將與你分享關於選擇性信用管制的 3 大重點，讓你避開選擇性信用管制對於房地產價格及個人的影響。
當量化寬鬆浪潮後，全民瘋買房，在路上常出現排隊買房，或是過幾天房子就漲得很誇張的情況時有所見，中央銀行看到這樣的狀況就會對過熱的景氣實施管制。
「選擇性信用管制」就是中央銀行的管制措施，藉由選擇性信用管制來提高民眾的借貸成本、降低民眾投資房地產的槓桿，緩和不斷飆漲的房地產市場。
許多房地產的投資者都聞選擇性信用管制而色變，究竟選擇性信用管制會對房地產市場及民眾造成什麼影響呢？
後續的文章將帶你了解選擇性信用管制的各個注意事項，讓你避開選擇性信用管制對於房地產價格及個人的影響。
選擇性信用管制是什麼
選擇性信用管制是中央銀行的貨幣政策，可以透過對金融機構的放貸、融資等業務採取限縮、管制，達到控制資金的流向與流量的目標。
中央銀行除了限縮金融機構的放款，同時也會對於民眾產生取得資金的壓力，因為金融機構會加強放款人條件的審查、取得貸款的成數等等，中央銀行希望透過這樣的管制作為，來達到抑制過於投機的金融環境及資金。
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不動產信用管制
中央銀行得以透過不動產的信用管制，要求銀行降低房地產貸款的成數，以 2 0 2 1 年 1 2 月中央銀行第 4 波的房貸信用管制為例，將自然人購置高價住宅貸款及第三戶（含）以上購屋貸款最高成數降為四成。
除此之外，購地貸款最高成數降為五成，保留一成動工款，並要求借款人切結於一定期間內動工興建，並同時將餘屋貸款最高成數降為四成，由此可見，透過限縮貸款成數，得以讓投機者較難取得資金。
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選擇性信用管制的影響
1.對房價的影響
通常中央銀行會祭出選擇性信用管制多半原因是房地產景氣過熱，希望透過選擇性信用管制來抑制不斷高漲的房價。
當限制不嚴格、資金取得容易的時候，民眾就容易有炒預售屋紅單、排隊買房及胡亂哄抬房價等狀況，為了消弭這些房地產的亂象，中央銀行不得不使用選擇性信用管制，藉此打壓房價。
2.對民眾的影響
許多民眾都有把資金或是財產放在不動產之中，當較嚴格的選擇性信用管制執行時，民眾的資金就容易被套在高檔的房價之中無法解套。
選擇性信用管制也會對一般民眾的消費性貸款實施連帶的管制，所以民眾可能在信用貸款、分期付款等金融借款上，也會付出較多成本。
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結語：留意選擇性信用管制，控制房地產資金槓桿
許多房地產的投機客在買房的時候鮮少考慮到資金成本提高的問題，只想著要靠轉手來賺錢，而忽略掉房地產投入的資金槓桿過高的問題。
一旦遇到選擇性信用管制，就很有可能會面臨到周轉不靈的風險，進而得賤賣掉手邊的房地產來轉換成現金，所以投資人或購屋族務必要衡量好自身的財務狀況，避免過度放大資金槓桿。
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相關新聞摘錄
中央銀行 6 ／ 16 日舉行理監事會議，會後宣布升息半碼並調升存款準備率，但並未祭出第五波房市選擇性信用管制；對此，央行總裁楊金龍表示，優先順序還是要對付通膨，不希望焦點太分散；暫時未推出新的選擇性信用管制措施，係考量到銀行不動產授信目前控管都很好，房地產市場近期也有冷卻，不過，央行仍會持續關注房市，未來在適當時機仍會採取措施。
近兩年央行已相繼推出四波房市選擇性信用管制，且央行多次表示選擇性信用管制還有精進空間，令市場十分關切央行本季是否會祭出第五波管制。不過，央行本次理監事會僅決議升息和調升存款準備率，並未祭出針對房市的新措施。
參考資料
