相信很多人都聽過停損停利，但是卻不知道如何實際的設定停損點、出場點。其實只要有正確的停損停利觀念，就能夠放大獲利（因為不會急於出場）同時縮小損失（不會一直拗單）。
本篇文章將跟大家分享，具體的停損停利出場方式。
認識停損停利
停損停利是什麼？
當你買進股票、期貨或是選擇權，心裡肯定給予這檔標的莫大的期待，希望有一天可以為你帶來獲利，當這檔標的達到你預設目標的時候，就是達到所謂的「停利點」。反過來說，這檔標的的未來也有可能不符合您的預期，它的價值不斷地再降低，直到有一天，你終於忍痛將這檔標的認賠售出，也就達到所謂的「停損點」，這就是停損停利的概念。
停損停利設定在投資市場的影響
100 種人會有 100種想法，每個人在心中對同一個標的設定停利點和停損點，肯定也都會不太一樣，而其中尺度的差別取決於一個人的期待、忍受程度、資金多寡等各種因素。
像是小千是一名只有幾萬存款的普通上班族，而小益是平常就有操作金融商品的科技公司主管，今天他們同時買進選擇權履約價為13000的買權Call30點一口，小千因為資金有限所以只能忍受Call跌5點就必須要停損，如果有機會漲10點就會把Call賣掉；小益認為接下來大盤會大漲，所以願意忍受Call跌超過15點才停損，當Call翻了一倍，才願意停利。
隔天，Call先是跌了10點，再倒漲15點，之後卻因為可能要發生戰爭的消息，最終慘跌了20點收場，所以小千跟小益最終都被停損出場，小千是一開始就賠了5點出場，而小益雖然中間曾經有賺到15點，但因為沒有達到小益的停利點而錯過停利的機會，最終停損15點出場。
雖然兩人都是停損出場，但是另外一個也有買Call的小安，小安跟小千一樣設定只要漲10點就停利，跟小益一樣跌到15點才停損，最終卻是賺10點停利出場，同樣的標的卻因為不同的停損、停利標準，而產生了3種不一樣的結果。
從上面的例子我們可以知道停損停利設定的重要性，那麼，停損、停利該怎麼設定呢？
投資停利設定
常見的停利點疑問
投資人看到投資標的上漲時當然會很開心，但是同時又會焦慮「現在獲利 5 ％了，該出場嗎？」、「停利點怎麼抓？」、「停利點怎麼設？」
深怕設置的太低，賺的太少；但是若是設置太高，沒辦法達到停利出場點，最後回跌反而虧損坐收。
停利點設定方式
停利最重要的目的是要把勝率拉高。
股票、期貨停利點有兩種方式設定：絕對點數停利、移動停利。
絕對點數停利：例如設定好波段賺 100 點就出場，賺了 100 點就先獲利了結、入袋為安。
移動百分比停利則是例如同樣看好有機會上漲 100 點，但是當上漲 50 點就啟動移動停利，如果又回跌 25 點就先出場保有獲利。
簡單來說，移動停利就是設定好「獲利超過多少時啟動計算」並且「回跌多少的時候」要執行出場來守住獲利。
以上的兩種停利方式是不分投資商品（選擇權、股票、期貨）都可以使用的。
投資停損設定
停損心態
新聞中，偶爾會看到有人因為投資而破產、負債，而會發生這樣的情形，有九成以上都是因為豪賭的交易以及不願意停損出場。
比起停利設定，停損的設定需要更依據個人來做調整。
為什麼呢？
可能別人的策略是 30 點停損，你卻覺得 30 點還好，而且有機會再往上漲回來，最終就會無限往下凹單、最終導致慘賠。
所以停損的設定，需要捫心自問，以及多次的調整。如果你發現你有不願意停損的情況，你可以下一次把停損點設定的更低，但是當下還是要馬上停損出場。
無視自己的停損規則，就好像是不斷地對自己說謊、欺騙自己，最終只會招致來惡果。所以停損條件是可以一直調整的，但是絕對要盡力遵守每一次設定的停損條件！
停損停利的設定方式基本上都相同，就是固定點數出場或是移動出場，以下我們特別額外說明選擇權的停損方式。
選擇權停損點設定
選擇權的買方跟賣方因為商品特性與獲利方式不太一樣，所以兩者的停損原則也不太一樣，以下分別說明：
簡易選擇權買方停損原則：點數剩一半
當你的選擇權點數並沒有越來越大，反而越來越小，甚至小到只剩下一半，代表原本看的趨勢錯邊了，或是因為時間拖得太久，行情並沒有如預期地出現，而選擇權的價值被時間磨掉，這時候切記不可以攤平，達到停損點的時候就應該要停損出場。
簡易選擇權賣方停損原則：點數漲一倍
選擇權賣方跟買方不太一樣，是需要點數縮水才會賺錢，相反的，如果點數一直往上漲反而就會賠錢，因此只要當賣方的點數漲了一倍（5點→10點） ，為了避免行情繼續朝著反方向加速衝出去，這時候停損就是刻不容緩的事情，若在這時候選擇凹單，接下來虧損累積的速度就會以倍數成長，若不再盡早停損恐怕就會把本金賠光。
總結：停損停利的自律，是所有交易贏家的金律
留得青山在，不怕沒柴燒。
投資的魅力就在於靠金錢賺錢，而且能夠享有時間加成複利的威力。但如果一朝因為不停損兒畢業，再怎麼美好的時間複利也享受不到。因此要特別記得，只有留在市場上的人才會是贏家。
透過完整的交易策略、停損停利的紀律進出場，其實賺錢只是遲早的問題而已。
熟悉停損停利設定，趨吉避凶增加獲利機會｜選擇權狙擊手－安盛老師
看完上述介紹，各位是不是都學會停利點、停損點的計算了呢？不過，停損、停利設定好，只不過是開始，往後能否堅持達到停損、停利點就會馬上出場，這對廣大投資者的內心無疑是一道殘酷的考驗，紀律能否成為買賣操作時的行事準則，才是「留得青山在，不怕沒材燒」的最好驗證。
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停利有時候比停損更困難，因為停利時要抗拒人性中「貪婪」的部分，所需要的勇氣更大，所以用管理紀律去限制貪婪，就更重要了。
停利點與停損點的設定，精神上相當雷同，前者是為了保持戰果免於來去一場空，後者則是避免在投資失利時，讓自己陷入萬劫不復的地步。在投資操作上最難克服的心魔就是貪婪與恐懼，貪婪常讓人錯失好的賣點，恐懼則常讓人面臨虧損時選擇逃避，結果常陷於是否該賣的危機中，所以有紀律的執行停利或停損，是投資人保護自己的必要方法。
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－摘錄自聯合新聞網
