外匯跟 ETF 等交易商品，是屬於價格波動相對較低的投資工具，但是有些偏好風險較高的交易者，會希望有更高的價格波動，來製造更多的獲利空間。
這種時候最好的交易商品就非衍生性金融商品莫屬了，因為衍生性金融商品多半是保證金的交易，這意味著你只要提供很少的資金，就可以享有好幾倍的槓桿。
衍生性金融商品能讓你的損益形成較高的波動，滿足你對於高風險報酬的偏好。
但衍生性金融商品的合約屬性通常較為複雜，不像一般的投資商品，往往只需要注意價格的變動就好。
衍生性商品還有槓桿、時間等不同的交易因素要考量，因此若你想投入衍生性金融商品市場，一定要對其內容有深入地了解後，才可以投資。
衍生性金融商品一：期貨契約
期貨契約的買賣注意事項其實跟現股差不多，算是衍生性金融商品裡面，交易規則相對不複雜的一種契約方式，它主要就是多了一個履約的期限，在履約期限到的時候，要實施結算。
買、賣雙方在交易期貨時提供保證金，買方看漲、賣方看跌，到結算時看價位與自己當初買賣時的價差多少，就是你的損益，或是你選擇在結算前交易掉，交易時的價格減掉你買入的價格也會是你的損益。
期貨契約的風險
期貨的風險在於提供的保證金通常會是現貨價格的幾分之一，所以會享有幾倍的槓桿，除此之外，期貨也得注意在結算前是否有機會超過一開始交易的價格，避免持有一個不好的價格到結算，被強制平倉。
衍生性金融商品二：交換契約
因為不同金融機構所需要的商品契約都不相同，有時候為了金融的現金流或是特定商品的運作，金融機構或是交易者彼此間會實施交換契約（Swap），以交換不同特性的金融工具。
透過交換契約，雙方可以在一定時間內，交換不同商品的現金流量，這樣的契約可能為雙方帶來資金的來源、降低特定風險等好處。
交換契約的風險
交換契約的風險主要來自於信用風險，因為雙方都會在認定彼此不違約的情形下執行交換契約，所以當一方違約時，就會對於整體的交易帶來風險。
衍生性金融商品三：遠期契約
遠期契約較常見於外匯與大宗商品的交易市場，是一種買、賣雙方在預定的到期日時，可用特定價格買入或賣出資產的協議，雙方都有履約的義務。
遠期契約的風險
遠期契約的風險在於它是屬於場外交易，不是在交易所內交易，所以受到的監管較少，所以也會承擔交易對手的信用風險，雖然遠期合約可以在未來訂定一個不變的價格作為契約，但也得注意買、賣方的信用，避免違約發生。
衍生性金融商品四：選擇權契約
選擇權是透過權利金來交易的衍生性金融商品，主要分為買權（CALL）跟賣權（PUT），可以把買權跟賣權視為多跟空兩種方向，交易者可以多、空兩個方向都做。
選擇權分為買方（BUY）與賣方（SELL），買方可以支付權利金獲得在未來某個時間履約的機會，而賣方則在收取權利金後有義務要提供買方去履約。
選擇權契約的風險
選擇權買方的風險在於權利金可能在履約時間到時，因為合約無履約價值，而導致權利金歸零；而賣方的風險可能會因為價格大幅的波動，造成合約價格跑到過度價內，產生超額虧損。
結語：認識衍生性金融商品，創造獲利空間
交易從來都不是一件容易的事，並不是使用衍生性金融商品，就可以獲得較大的獲利空間，相對地，要注意的事項反而更多。
衍生性金融商品本身的特性就是較高的槓桿、較多的價格與淨值波動，但它並不是一個非常危險的投資工具，危險的其實是交易者本身不正確的心態，當你沒有好的獲利預期及風險控管時，你就很容易會擦槍走火，導致超額虧損。
參考資料
註解 1：《衍生性金融商品理論與實務》
註解 2：衍生性金融商品是什麼？常見商品有哪些？投資要注意什麼風險？
註解 3：衍生性金融商品
