了解自己交易風格
首先就是績效評估。
要做績效評估，我們可以從自己過去一段時間交易（包含模擬交易），明細彙整資料後，針對平均獲利、平均虧損、賺賠比（平均獲利/平均虧損）、勝率、最大績效回落（最大回檔風險的控制）、平均績效創高時間（賠錢的平均恢復期）等項目。
進行統計並加以評估。統計時間長度建議至少兩個禮拜，最好是一個月以上，這樣能較完整經歷過各種盤勢，也較具參考性。
當一個新策略上線，可以先使用擬真交易（模擬真實盤交易），以盤中行情的真實走勢，利用紙本根據策略 SOP 進出場。
同時記錄時間、原因、價格、口數，模擬週期最好有超過 3 次的完整策略 SOP 進出，在有正獲利的情況下，方可進行實單交易。
老師特別提醒，實單交易的過程一開始必須以基本口數進行，千萬不能因為過度自信而任意放大部位，許多虧損都是這時候發生。
另外，擬真交易時不能因為模擬軟體無設定操作資金的上限，而遇到虧損就攤平，這樣會看不出真實的操作績效。
而單日最大虧損務必設定自身可以承擔的比例，若達到停損點，需立刻出場不可凹單。
績效評估的步驟
- 到自己的期貨帳戶中查詢「歷史平倉記錄」。
- 選取「明細期間」，樣本越多才有越足夠的參考性。期間建議最少一個月，較佳的期間是一季到半年左右。而這段時間內最好有30筆以上的交易。
- 將記錄儲存為 Excel 報表。
- 建構評估因子。
以下為幾個重要的評估因子供參考，可以自行增減：
￭ 交易期間
￭ 交易筆數
￭ 獲利次數
￭ 虧損次數
￭ 勝率
￭ 平均獲利：平均一次獲利的金額
￭ 平均虧損：平均一次虧損的金額
￭ 盈虧比（平均獲利/平均虧損）：要大於 1 ，才真的有賺錢。
￭ 最大績效回落：若最多能賺到十萬元，但後來拖到最後只賺三萬元，最大績效回落就是七萬元，也就是從最多能賺到的金額到最差的情況。
兩者間的落差。最大回落除以操作的資金金額，比例不能太高，否則風險可能過高。
￭ 平均月獲利或虧損
￭ 平均月勝率：例如操作的三個月之中，有兩個月獲利、一個月未獲利，平均月勝率就是 66.67% 。要盡量維持每個月的獲利平穩性，每個月都有賺錢。
￭ 單月最大獲利：一定要大於單月最大虧損，才能持盈保泰。
￭ 單月最大虧損找到自己的交易風格
界定自己交易風格
前面的篇章提到許多評估因子，最重要的幾點歸納如下：
1.盈虧比：能評估自身績效是否大賺小賠，最低者必須大於 1 、穩定者以 1.5 為門檻。
2.勝率：代表交易的穩定性，如果盈虧比只有 1 左右，勝率至少要 60-70% 較佳；若盈虧比能達到 1.5 ，勝率則是 50% 以上為佳。
3.最大累積績效回落：為累積績效在創高後，績效回落程度的衡量，也表示策略在過去績效最為糟糕時的概況。本項最糟不可超過操作資金的 20% ，才有較為穩定的風險控管。
交易風格區分三種類型
- 風險愛好者：勝率不高（30-40%），最大績效回落約 20% （若有 100 萬資金會回吐20萬），但盈虧比能大於 2 。此風格類型的損益程度波動較大。
- 風險中性者：勝率維持 60-70% ，最大績效回落在 10% 左右，盈虧比約 1.5 。此類型可以承擔部分風險，但績效也不易爆衝。
- 風險趨避者：勝率超過 80% ，但盈虧比只有 1 左右，甚至略小於 1 。最大績效回落小於 10% ，以高勝率來彌補盈虧比。例如有些高頻交易即屬於此種類型。
然而長期績效爆發力較差，若有一筆交易控制不當，可能就會損失過多，將其他獲利吃掉。
以上各風格提供給大家自我檢視，而安盛老師認為第二種較為穩健。
然而不論是哪種風格，最重要的前提是要「先讓自己的交易策略能大賺小賠」，達到大賺小賠的目標後，再依照自己的風格精進交易策略。
〈小辭典〉
攤平：投資人買進股票之後，由於股價下跌，造成手中持股成為虧本狀態，隨著股價下跌，投資人在低價再買進一些相同的股票，以便降低持股成本的操作方式。
凹單：股票已經跌破原先設定的出場價，應該賣掉停損，卻繼續抱著不願出場。
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