本篇文章將會介紹境外基金管理辦法的相關重點，對境外境內的基金作比較，並告訴你投資時的注意事項，讓你多一個投資的選擇。

國內投資人十分喜歡買基金，基金的種類更是五花八門，而「境外基金」是我們常常會聽到，但又不太熟悉的基金。

境外基金顧名思義就是設立在境外的基金，但這些設立在外的基金要如何管理呢？

還有如何投資這些境外基金呢？

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重點一、什麼是境外基金以及如何申購

境外基金的意思是指基金發行的公司註冊在國外，這類型的基金稱作是境外基金，了解境外基金管理的辦法，主要是要知道哪些是境外基金的合法購買管道，境外基金有以下的管道可以申購：

最便捷的申購管道－銀行

向銀行購買海外基金是最方便的管道，只要交付價金即可取得繳費收據，並於兩週後收到載明投資單位數之報告書，缺點是只能購買擬申購銀行代銷之基金，選擇範圍較窄。

直接向基金公司申購最省費用

費用較直接向基金公司申購貴；向基金公司購買之優點在費用省，範圍廣，凡該公司旗下任何基金皆可購買，缺點是不提供投資顧問服務。

證券商及投資銀行

如果透過證券商或投資銀行購買海外基金，投資前均必需先辦理證券開戶手續，該等帳戶因係以外幣計價且門檻高（動輒數十萬美元等值外幣），故為法人及收入較豐之特定族群所採行，一般投資人較少使用這種管道。

網路券商

隨著個人電腦的普及，以及網上交易享有無時間、空間限制，費用省、回報迅速等優點，網路證券商大受青睞。

選擇純提供經紀服務之（網路）證券商，交易雖然方便，但是投資人必須自行蒐集資訊進行研究。

網路券商的使用因為近期許多網站及知識型分享者推廣，所以使用的民眾越來越多，不過民眾還是要留意合法管道，避免被詐騙。

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重點二、境內基金與境外基金的差異

境內基金代表註冊在台灣國內的投信所發行的基金，特別的是，境內基金也可以發行投資標的為海外的「海外基金」，而投資標的為國內的，則稱為「國內基金」。

而境外基金管理辦理裡面有個重要的律定，就是從境外引進的基金，在台灣需要有總代理，這個唯一的總代理人可以由境外資金的台灣子公司擔任，或是境外基金授權的合法投信、投顧公司、證券商等機構擔任。

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重點三、境外基金投資注意事項

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結語：了解境外基金管理辦法，向合法機構購買基金

國內投資人很喜歡買基金，所以買基金前要特別了解境外基金的管理辦法，要知道哪些是合法的基金管道，才不會受騙。

除此之外，在挑選基金的時候，也要知道境內、境外的基金有什麼差異，避免因為費用、匯率等問題造成權益受損。

相關新聞摘錄：

（1）

3月以來，市場情緒延續之前氛圍，尤其在大陸經濟解封後，市場預期中國大陸經濟會議將祭出提振政策，帶動類股輪動支撐盤勢向上。根據理柏資訊，所有境外基金近一周約九成繳出正報酬，包括中國大陸、亞洲、全球成長、資源等主題式投資受青睞。

根據安聯環球投資研究，目前投資市場正逐漸轉向認為經濟可以免於陷衰退的投資情緒上；與此同時，通膨有所降低，貨幣政策也有望從緊縮轉為寬鬆。另根據美國銀行最新全球基金經理人調查顯示，對市場的情緒也是如此，不理會地緣政治、總經等雜音。

近期提振市場有兩大因素，一是投資人對大陸經濟解封後、有望帶動需求回溫的預期情緒有所期待。安聯環球投資研究指出，大陸經濟解封後，經濟反彈速度超乎預期；二是能源價格高漲對歐洲衝擊未如預期嚴重，顯示全球經濟面臨兩大風險降低，但這些因素尚未反映在相關經濟指標上 。

-出自 經濟日報 境外基金 績效亮眼

（2）

一家神祕的境外基金公司、其所銷售的多檔高報酬基金，至此，在國內資本市場與投資圈瞬間引爆話題，同時也引發主管機關金管會的高度關注。畢竟，所謂的澳豐基金，影響範圍絕不僅只是兩家上市公司而已。

至去年第三季底，帳上有投資澳豐相關基金的掛牌公司達十家，除了寶齡富錦與台端，還包含義隆(直接向發行機構CCIB申購)、宏致、時報、新復興、巨有科技、欣天然、南光、創為精密，合計持有約23.64億元。

不只如此，本刊詢問多位理專，也普遍表示「災情嚴重」，直指澳豐相關基金長期以來頗受貴婦圈青睞，「台中七期應是重災區！」事實上，查詢今年2月底的監察院財產申報，亦可發現台灣駐世貿組織代表羅昌發及夫人持有大量相關基金，據廉政專刊資料，換算新台幣的持有總額高達1.73億元。

對此，本刊致電在瑞士的台灣駐世貿組織代表團辦公室，辦公室幕僚表示羅有公務行程，會代為轉達訊息，惟至截稿前，羅本人並未回應。但無論如何，一葉知秋，已足見澳豐基金在台灣理財商品市場的廣泛影響力。

-出自 今周刊 澳豐基金停贖風暴！貪 8 ％高息，台中貴婦圈踩雷「買了 1 億多」… 揭神秘光頭主導者不堪內幕

參考資料

• 退撫會 投資海外基金不可忽略的常識
• 境外基金管理辦法 
•  《基金管理大師》
• 境內基金＆境外基金、國內基金＆海外基金

本文的內容會告訴你元宇宙投資方式有哪些，又有哪些特點，以及要透過什麼管道才能夠投資元宇宙相關的概念股，讓你對元宇宙投資有更深入的了解。

元宇宙是一個新穎的名詞，不過各家個社群媒體龍頭都爭相開發，例如臉書（Facebook）公司還為了元宇宙，把母公司名稱改名為元宇宙（Meta）。

不過國人對於元宇宙還沒那麼熟悉，也不知道要透過什麼管道來做相關的元宇宙投資。

推薦閱讀：元宇宙是什麼？元宇宙商機浪潮來襲，透過這 3 個重點來獲利

特點一、什麼是元宇宙

「元宇宙」簡言之就是在網路的世界裡建立的「虛擬世界」，但是這個虛擬世界的自由度幾乎比照現實生活，所以它也是種「虛擬現實」。

在元宇宙中，我們甚至可以做出一些超現實的互動，因為網路世界沒有太多的限制，再加上打破空間與實物上的限制，讓元宇宙有更多的發展空間與潛力。

特點二、元宇宙投資方式

特點三、元宇宙投資風險

元宇宙近年的快速發展讓許多投資人趨之若鶩，紛紛展開許多關於元宇宙的投資與佈局，更在元宇宙的應用上注入許多的研究與資本。

但投資人也應該注意元宇宙背後潛藏的風險，因為元宇宙發展得過於迅速，許多法規與監管尚未到定位，元宇宙所衍生的詐騙、竊盜等犯罪行為更是層出不窮，所以投資人在元宇宙的投資狂熱之餘，一定要多加留意與審視。

結語：元宇宙雖然有潛在商機，但仍屬較高風險的新興產業

近年元宇宙的商機十分火熱，各個科技公司紛紛投入元宇宙的研發，包含許多知名的科技大廠，使得投資人也爭先恐後地投資。

不過元宇宙雖然有許多潛在的商技，但投資人還是要注意元宇宙許於較高風險的新興產業，還是要以風險為主要考量，避免被當作韭菜收割。

相關新聞摘錄：

（1）

為因應元宇宙不斷與5G、XR、AIoT融合演進，促使多元產業應用蓬勃發展，經濟部國際貿易局委託外貿協會執行的「元宇宙產業國際趨勢論壇 元宇宙發展關鍵之鑰」15日登場，邀來臺日韓重量級講師輪番上陣，並與多位重要業界代表進行座談，現場吸引超過250位各界人士參與。

貿協董事長黃志芳開場時即以宇宙大爆炸（Big Bang）比喻目前科技及元宇宙應用的發展，過去是IoT、甚至是AIoT，將來很快進入Metaverse of Things（MoT），將把萬人、萬物、萬事串連起來，如同網際網路剛開始起步後來一路狂飆的過程一樣，元宇宙大爆炸的時代已經來臨。

-出自 中時新聞網 貿協黃志芳：元宇宙大爆炸時代已來臨

（2）

元宇宙話題夯，美國消費技術協會（CTA）認為，元宇宙已經比想像更貼近日常生活；工研院也認為，元宇宙、物宇宙商機將比想像更快實現，有助刺激相關商機爆發。

近年隨著臉書母公司全力投入元宇宙、甚至將公司名字改成Meta，各國政府及主要城市也爭相搶進元宇宙布局，例如韓國首爾目標打造全球首個元宇宙城市，市場也盛傳，蘋果將在2023年推出AR／VR相關裝置。

勤業眾信聯合會計師事務所發布「亞洲的元宇宙-加速經濟影響的策略」報告指出，亞洲用戶對於元宇宙的認知度很高，台灣產業從半導體、元件到硬體製造均在元宇宙領域處於領先地位，預期台灣元宇宙潛在經濟影響將在2035年達到每年170億至320億美元（約新台幣5,100億元至9,600億元）。

元宇宙應用發展愈來愈，從虛幻的概念已經逐漸落地。工研院認為，元宇宙式創新的重點之一，首見物宇宙（Metaverse of Things，MoT）新概念，趨勢發展速度比想像中更快。

工研院分析，元宇宙生態系逐漸成形與擴展更多元的虛實世界，包含各種垂直應用的元宇宙平台成形，其中，工業製造與零售應用率先落實，協助產業建構元宇宙平台與技術的系統整合商機也已經浮現。

工研院觀察指出，從個人到家庭，甚至汽車座艙的體感影音再進化，物宇宙商機將快速發展元宇宙數位孿生發展已成大趨勢，透過虛擬化及沉浸式體驗的兩大技術融合的「物宇宙（MoT）」商機預期將比想像的更快實現。

-出自 聯合新聞網 元宇宙商機爆發 比想像來得快

參考資料

• 什麼是元宇宙？元宇宙概念股有哪些？元宇宙懶人包！
• 元宇宙產值上看2.5兆美元，投資人應該如何布局？法人建議「軟硬通吃」
•  《2025元宇宙趨勢：迎接虛實即時互通的時代，如何站在浪頭，搶攻未來商機》
• 元宇宙ETF怎麼看？成分股有這8檔贏一半

本篇文章將會介紹半導體產業的 3 大特點，帶你細部了解半導體是什麼，以及上游、中游及下游產業都在做些什麼事情，讓你在投資前能具備更正確的半導體產業知識。

半導體產業是台灣主要產值的項目，半導體相關公司也是許多投資人買股票時青睞的標的，但事實上，許多投資人對於半導體可能一知半解，不了解產業鏈在做什麼。

台灣半導體的產業鏈發展成熟，不論是 IC 設計的上游、IC 製造的中游或是 IC 封測的下游，台灣都有公司能夠處理，成為一條龍的半導體產業。

推薦閱讀：半導體股票可以買嗎？投資半導體股票前必懂的 3 大要點

推薦閱讀：回顧 2022 半導體股票，了解這 3 個半導體股票特點以利後續投資

特點一、半導體產業上游

半導體上游主要為矽晶圓的製造與 IC 的設計，矽晶圓製造是把材料矽純化後加工，製成矽晶圓，台灣代表的廠商有環球晶、合晶等公司。

至於 IC 設計，則是工程師去設計晶片的邏輯，用電腦把程式碼轉換成電路圖，讓晶片可以處理對應的資訊，其中晶片又可以分成 4 大類：

上游的 IC 設計公司主要都在處理這些晶片，透過設計 IC 來達成不同產品端的客戶需求，這些 IC 設計佔台灣半導體許多產值，佔比在 20 %以上。

特點二、半導體產業中游

半導體產業的中游主要是負責半導體的製造，當 IC 設計公司完成晶片的設計後，中游的 IC 製造公司需要產出半導體晶圓，其中我們的護國神山台積電就是屬於半導體產業的中游，台積電包辦全世界一半以上的晶圓代工市佔率。

除了台積電是全球晶圓代工龍頭以外，聯電也是在全球的晶圓代工排名第三，而穩懋則是全球砷化鎵的晶圓代工龍頭，所以說台灣是全球晶圓代工重鎮一點也不為過。

IC 製造的過程主要分成六個階段:晶圓、靶材濺鍍、塗佈光阻、光罩微影、蝕刻、去除光阻。

這些負責製造的廠商就包含晶圓製造、化學品、光罩、DRAM 製造等等。

當中游的 IC 製造商完成製造後，會再把完成的晶圓送到半導體產業下游的 IC 封測廠，進行晶圓的封裝與測試。

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特點三、半導體產業下游

當中游完成 IC 製造後，就會到下游的封測廠進行晶片的封裝與測試，台灣知名的封裝測試大廠如日月光、京元電等等。

在下游產業相關的廠商主要是 IC 檢測設備、零組件、IC 通路商等等，通常下游廠商的毛利會偏低一點。

結語：釐清半導體產業鏈，才不會搞混投資標的

台灣的半導體產業十分成熟，整體產業鏈也十分龐大，所以投資人常常會搞混標的，原本想要投資上游的產業，結果買到中游或下游的標的。

透過本篇文章，投資人可以釐清半導體產業鏈，知道 IC 設計、IC 製造及 IC 封測有哪些差別，可以提高自己選股的準確性。

相關新聞摘錄：

（1）

目前全球在晶圓代工領域僅有三家廠商可以投入，除龍頭廠台積電（2330）外，還有三星電子的晶圓代工以及英特爾晶圓代工事業。相關半導體三強在先進製程肉搏戰，也讓法人拋出「供過於求」隱憂可能出現的疑慮。不過，業界提出最關鍵差異在於良率與商業模式，估計未來五年仍將贏者全拿的局面。

-出自 經濟日報 半導體先進製程肉搏戰 未來五年還是贏者全拿

（2）

KPMG安侯建業14日發布「2023全球半導體產業大調查」，結果顯示在人才短缺、地緣政治風險、利率上升等三大利空衝擊下，2023年半導體產業信心指數為56分，降至五年最低水準。該調查訪問全球151位半導體產業高階主管，訪查其對半導體產業未來展望。

雖然信心指數創五年低點，由於車用晶片需求大幅成長，且多數產品半導體短缺問題有望緩解，81％半導體產業高階主管預估所屬企業未來一年營收將成長，並且有23％受訪者預期營收漲幅將超過20％。

「2023年全球半導體產業大調查」結果顯示，65％半導體高階主管認為供應鏈短缺將在2023年有所緩解，其中更有52％受訪者認為年中就可緩解。

至於半導體產業的三大挑戰，報告指出，包括人才短缺、通膨與監管法規風險、地緣政治與半導體國有化。其中更有46％受訪者非常擔憂人才與勞動力短缺問題。

KPMG科技、媒體與電信產業協同主持會計師鄭安志認為，經觀察國內半導體廠商2023年前兩月營收公告及第一季財務預測，大多數廠商營收成長似乎受到壓抑，主要是因2022年受庫存調整等影響，半導體產品的供應從去年第四季到今年上半年極有可能呈現出貨放緩趨勢，等待庫存去化後，預計下半年出貨將恢復。

-出自 工商時報 KPMG：半導體產業信心 五年新低

參考資料

• 半導體產業概觀
• AMD-介紹半導體 
•  《半導體投資大戰》
• 半導體產業：IC設計、IC製造、IC封測，一文了解產業鍊！

接下來的文章會告訴你台股崩盤前兆該怎麼看，從市場的情緒、價格的變化及總體經濟的基本面因素等等特點，讓你學會提早掌握空頭行情來臨的訊號。

近日美國矽谷銀行（SVB）崩盤，短短 48 小時破產倒閉，結束了 40 年的營運，引起了很大的風波以及市場的擔憂，而這也是自金融海嘯以來最大的銀行倒閉事件。

部分的投資人有經歷過 2008 年的金融海嘯，當時股票崩盤，對於許多股民來說是投資過程中最難忘的夢魘，除了面臨失業潮以外，資產也大幅縮水。

所以金融海嘯過後，多數民眾對於台股的投資也變得比較保守，也會時時留意台股是否會有崩盤的前兆，因為對於崩盤徵兆的風險意識提高，也使得市場價格能夠穩步回升。

特點一、台股崩盤前兆有哪些

泡沫化的樂觀市場情緒

如果要崩盤前，通常都會有過度樂觀的市場情緒，讓投資人想要透過借貸、槓桿等方式，不斷地把金錢投入到金融市場當中，使得整體市場的資金槓桿越來越高，資產逐漸泡沫化。

等到價格上漲的幅度逐漸趨緩，這個時候就是明顯的崩盤前兆，因為資金的投入已經無法再把價格往上堆疊，取而代之的是，大家準備要面臨多殺多的金融泡沫逃難朝。

價格有明顯下跌

價格明顯的下跌就是一個賣壓湧現的例子，通常價格都是領先指標，所以價格在多頭或盤整的時候遭遇大幅的下跌，有可能是崩盤前的第一波前兆，表示多頭的樂觀資金已經無以為繼，無法繼續繼續為價格上漲增添動能。

總體經濟狀況糟糕

除了市場價格下跌與泡沫化的樂觀情緒以外，當總體經濟狀況變糟的時候，也會是價格即將崩盤的前兆，總體經濟變糟的情況有可能是通貨膨脹、本益比過高，或是企業估值溢價等等。

一旦溢價的情況過於嚴重，就會出現大幅地去槓桿與回歸基本面的價格修正，幅度就會勘比崩盤的程度。

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推薦閱讀：台股本益比怎麼看？投資大盤前必須先留意的 3 大要點

特點二、因應策略

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結語：台股崩盤並沒有很可怕，可怕的是你不知道該怎麼應對

雖然崩盤的時候會有大幅的價格回落，但比起崩盤的可怕，你不知道該做什麼事更可怕，所以你除了知道崩盤有哪些前兆之外，你也要有所因應作為。

當你看到市場的情緒有盲目地樂觀，再加上總體經濟狀況越來越差時，就要逐漸把手上的資產轉移到低風險的商品去，增加自己多元的資產配置，降低崩盤對你的資本打擊。

相關新聞摘錄

美國矽谷銀行（SVB）倒閉風波引發市場擔憂，台股今（13）日開低失守15500點整數關卡，最低來到15349點。分析師表示，若美國政府處理不好，也不馬上停止升息、立刻降息的話，將會造成台股創下近10年來「最大利空」！

美國矽谷銀行倒閉遭接管引發風暴，美股10日下挫。法人表示，台股短線保守，本週關注美國公布重要經濟數據、鴻海等代工廠法說、以及16日台積電和大立光現金股利除息後股價表現。

美國矽谷銀行倒閉風波若美國政府處理妥當，保障一切，並馬上停止升息甚至降息，那對於股市的影響便不會太嚴重，但若美國政府處理不好，也不馬上停止升息、立刻降息的話，可能會造成連鎖效應，台股到時也會被連累，恐創下近10年來「最大、最大利空！

-出自 風傳媒 矽谷銀行破產倒閉風波，對台股有什麼影響？分析師示警：恐為 10 年來最大利空

參考資料

• 2023股市何時將崩盤？從歷史上重大股災看股市大崩盤的5個前兆，關鍵警訊竟在這！
• 若這波13年榮景結束，台股會跌到哪？張真卿看景氣循環：依4次歷史經驗，指數恐落在「這位置」 
•  《股票上漲的原理：賣在最高點、買在最低點》
• 法人大逃殺，買什麼不怕崩盤？億元大戶：轉進這種定存股 股價愈跌愈要買

本篇文章將會教你提升投資心智的三大心法，且如何有效地鍛鍊投資心智，使你投資時能夠具備較佳的心理素質。

提升投資的能力，對於投資人來說是件十分重要的事情，但應該要提升哪些能力呢？

除了交易的基本規則、分析股價的方式外，最重要的就是要提升「投資心智」的能力，交易的心理素質會影響你如何面對投資的壓力，投資心智健全，交易才有辦法順利執行。

推薦閱讀：股市操盤手如何交易？成為股市操盤手應具備的 3 大特質

心法一、克服虧損壓力與恐懼

投資心智成熟與否的第一步，就是看我們遇到虧損的時候能不能克服壓力與恐懼，如果內心沒辦法因應對於虧損的恐懼，我們很難在交易中做到好的決策。

恐懼其實是一種防衛機制，這個情緒的產生主要是幫你預判潛在危險的到來，一旦感受到危險的刺激時，恐懼的感受會從你的杏仁核釋放神經傳導物質，到大腦各部位，然後再遍佈全身。

這樣的情緒反應源於天生的生理機制，還有一部分後天學習，當我們的身體受到恐懼的通知時，會做出戰鬥或是逃跑這兩種反應的行為：

推薦閱讀：什麼是恐懼與貪婪指數？了解 3 大重點，讓你輕鬆交易不再過度恐慌

推薦閱讀：要如何避開投資的恐懼情緒？想擁有良好交易，必須知道的恐懼情緒 3 大特點

心法二、避免過度貪婪

設定停利點

有時候我們為了賺錢，會過度地貪婪，導致手上的獲利一直放，沒有留意到行情的變化，最後放到虧損。

為了要避免過度貪婪的情況產生，比較好的方法是設定停利點，停利點可以參考你的停損點、賺賠比等條件設定，主要是讓你可以保住一定的獲利。

回顧進場條件

要避免過度貪婪的心理還有一個方法，就是要回顧當初的進場條件，如果你在交易的時候能夠時時記得當初進場的條件，當進場條件消失的時候，就是出場的好時機。

當你設定好這個進出場的條件後，就能為你的投資心智設下一個客觀的保護傘，不會讓你過度貪婪，導致獲利大幅回吐的狀況。

推薦閱讀：停損停利怎麼做？掌握這2大特點，就能做好交易規劃

推薦閱讀：股票紀律如何養成？想做好投資，這 3 大要點一定要遵守

心法三、鍛鍊投資心智的技巧

交易盤後檢討

鍛鍊投資心智的一個好方法，就是運用交易的盤後檢討，盤後的檢討過程可以針對自己內心的一些缺陷（不敢停損、過度貪婪等）做檢討與紀錄，持續檢討一段時間後，自己的投資心智成熟度獲大幅提高。

從日常生活中培養

除了在交易中檢討，平常的生活中也能夠鍛鍊自己的心智，可以從事較高張力、耐力的運動（馬拉松、鐵人及競賽等），透過這些運動來增加自己的抗壓性。

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結語：投資心智是穩定獲利的方向盤，交易除了練技也要練心

投資心智嘗試許多投資人會忽略的部分，但它也是最重要的一部分，因為我們在執行交易決策的過程中都需要用到我們的投資心智。

從克服虧損的恐懼到避免過度貪婪，這些都是我們需要好好鍛練的，如果我們的投資心智越成熟，獲利的狀況也能夠更加穩定。

參考資料

•  別人恐懼我貪婪！一表看多數人投資心態
• 投資人的心魔（下）風險趨避與偏好、參考值、預判失準與從眾效應
• 《 為何賣掉就漲，買了就跌？：行為金融學教你避開人性弱點，擴大投資效益，實現財富自由！》
• 《交易心態原理》：「恐懼」與「恐慌」是截然不同的感受，如何善用恐懼改善投資報酬？

時間是複利的其中一項要件，這意味著，如果你越早開始投資，越能夠早日領到可觀的財富，最好的時間，就在你剛好可以開戶的大學生時期。

大家也知道原先是規定年滿 20 歲的國民才可以開戶，而從今年（2023）因應民法部分條文修正，成年年齡下修至 18 歲。

所以開戶年齡也修降至 18 歲就可以自行開戶，基本上大學生都是可以從大一開始投資。

雖然從大學開始投資具有時間優勢，但大學的時候也是我們知識、資本較缺乏的時候，所以在大學生投資的階段，我們應該要把學習投資，放在首位。

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注意事項一、大學生投資優勢

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注意事項二、大學生投資劣勢

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注意事項三、大學生適合的投資

零股交易

一般我們的股票交易都是「整股交易」，盤中零股就是在整股交易的盤中時段（0900 – 1330）可以交易 1 – 999 股的零股，1 股是最小的股價單位，而 999 股則是未滿一張（1000 股）最高的領股單位。

因為有些公司的股價過高，如果整張購買的話可能會占用到大學生過多的資金，如果有資金顧慮的投資人就可以選擇交易零股。

大學生交易零股的好處是可以用比較少的錢，建立起豐富的投資組合，並提早學習管理投資組合。

推薦閱讀：透過 2 大重點，讓你快速了解盤中零股交易操作方式

可小額定期投入的商品

大學生因為資金不足，所以能夠嘗試小額定期投入的商品（例如 ETF），定期參與投資很重要，因為這是大學生投資最大的優勢，只要能夠提早投入、定期投入，就能夠發揮複利的優勢。

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結語：大學生在投資上有時間的優勢，但要加強知識的學習

從大學時期開始投資絕對是必要的，因為時間優勢是複利的首要前提，越早開始投資，能夠享有越多的複利。

不過大學生要特別留意，因為剛開始投資經驗不足，很容易會受騙或是因為規則不熟悉而虧損，所以要積極的學習投資與交易的知識。

相關新聞摘錄：

（1）

大學生也可以買基金了！2023年民法下修成年年紀為18歲，大學生就可自己開戶買ETF、基金，俗話說年輕就是本錢，投資理財要趁早，時間複利可以創造價格空間。元大投信為投資新手提供簡單攻略，以台灣大多數民眾都有的郵局帳戶為例，郵局帳戶加上icash Pay App就能完成國內指標投信-元大投信的開戶及扣款支付綁定，申購0050 ETF連結基金、0056ETF連結基金，每天省下一杯手搖飲，就能為自己開始投資人生第一筆夢想基金。

每個人一定會做的理財方式就是存款，而郵局正是台灣大多數民眾第一個存款帳戶的選擇。根據中華郵政2021年報，各種儲金總結存金額合計6兆6,108億是全體金融機構之冠，是名符其實的「國民帳戶」，而郵局為了因應數位浪潮，也持續新增電子支付連結郵政儲金帳戶付款服務，合作業者中的icash Pay更於今年年初與元大投信合作，提供首家電子支付帳戶買基金服務，簡單說，現在只要有郵局帳戶加上icash Pay App，就可以買到元大投信所發行的0050 ETF連結基金、0056 ETF連結基金，用「國民帳戶」投資0050、0056兩檔「國民ETF」。

-出自 聯合報 滿 18 歲快來看！郵局帳戶也能投資 ETF

（2）

年輕人投資開如何布局，「基金教母」蕭碧燕表示，理財沒有捷徑，一定要挑選自己熟悉的商品，「如果現在只有一筆錢適合投資，我認為台股基金會是最適合的標的」，因為相較於美股，即便是全球科技基金都易受匯率市場波動影響，只有台股基金沒有匯率問題，投資風險相對較低。

蕭碧燕說，理財必須先養成好的習慣，如果沒有正確的觀念與態度到頭來則是一場空，不是年輕就可以抵抗高風險，「你所有的時間都很重要，因為錢花完了可以再賺，但時間浪費了，永遠也回不來，」放棄是一秒鐘的事，堅持是一備子的修行。

蕭碧燕表示，她從18歲開始記帳，至今已40幾年，記帳的好處是告訴自己在哪裡花很多錢，必須在哪個地方收支做最好的分配，不過記帳也是有技巧的，要分類，否則記流水帳是沒有意義的。

-出自 YAHOO 新聞 大學生如何投資 基金教母說現在買台股基金正合時

參考資料

• 理財起手式！想要變有錢…人生必備這4個儲蓄桶
• 儲蓄該以哪部分優先？27歲就財務自由的理財顧問：在為其他東西儲蓄前，你需要先有急用儲蓄 
•  《全方位理財的第一堂課：你一生必學的五大財務規畫》
• 大學生賺12K目標「5年存20萬」 PO文問：年輕人的低薪危機感提前

你有聽過 ETD 嗎？

在臺灣應該較少有投資人聽過，而且也幾乎很少人在臺灣會交易 ETD。

但在美國，ETD 的交易卻是十分盛行，因為這是一種便於交易的債券，且殖利率也蠻高的，它的全名是交易所交易債券。

特點一、什麼是ETD投資及投資優點

ETD 的指的是交易所的交易債券（ Exchange-Traded Debt ），ETD 主要為美國企業所發行，並掛牌於交易所，其價格揭露度高，而且十分便於交易，對比於公司債，其票面價格及交易成本都比較低，而且可以直接在交易所交易，十分方便。

ETD 主要的投資優點是殖利率蠻高的，普遍都有 5 %以上，而且你如果購買 ETD 的話，並不會被課稅，它償債的順序也會比一般特別股高。

特點二、ETD 的投資風險

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結語：想獲取穩定現金流，可以嘗試投資 ETD

國內較少有債券型的商品，如果投資人有想要穩定獲取現金流的需求，不妨可以參考 ETD 的投資，讓你能夠每年可以領息。

但在領息的過程千萬也別忘了風險，不論是價格、利率還有提早贖回的風險等等，都要考量進去，避免賺了利息卻賠了價差。

參考資料

• ETD是什麼？一分鐘了解不用扣稅的美國特別股（Baby Bond）
• 美國特別股/ETD介紹 
•  《懶系投資》
• 債券投資入門｜債券型 ETF、ETD 是什麼？哪些因素會影響漲跌？ 

人人都想要靠投資致富，但實際上的狀況是，每個月扣掉開銷，沒有存下多少錢可以投資，覺得自己可用的資金少，就選擇放棄投資。

如果要靠投資致富，提早邁向財富自由的道路，就得拋棄資金小無法投資的觀念，建立起小額投資理財的習慣，才有辦法積少成多，最後變成可觀的財富。

推薦閱讀：小資族投資股票怎麼做？ 3 大步驟教你上手小資金投資

小額投資理財重點一、小額投資理財有哪些方式

定期定額投入 ETF、基金

小額投資人常見的投資方式是定期定額投入 ETF、指數型及主動型基金等，透過累積一些小金額的投入，產生較大的累積複利報酬，不過要留意基金的內扣費用會不會過高。

零股投資

一般我們的股票交易都是「整股交易」，購買一張股票的話，代表買進 1000 股，而零股則是代表未滿 1000 股的交易，1 股是最小的股價單位，而 999 股則是未滿一張（1000股）最高的領股單位。

因為有些公司的股價過高，如果整張購買的話可能會占用到投資人過多的資金，如果有資金有限的投資人就可以選擇交易零股。

零股投資的好處是用比較小的資金，就可以投資一些財務體質不錯的高價股，並建立投資組合。

推薦閱讀：股票怎麼買零股？買賣零股的 3 大重點要注意！

小額投資理財重點二、小額投資理財的成功關鍵

推薦閱讀：投資報酬率怎麼算？了解這 3 種計算方式，更好評估投資績效

小額投資理財重點三、小額投資理財限制與風險

推薦閱讀：槓桿投資好嗎？使用槓桿投資前，必須先了解的 3 大注意事項

結語：小額投資理財只要用對方法，也能累積可觀的財富

只有一點點錢，所以不想要花太多心力與時間投資，這是很多小資族不投資的藉口，但事實上，小額投資也是能夠有許多工具，並發揮一定的成效。

只要你能夠持續投入資金到市場中，並一邊增加你的收入與儲蓄率，相信在一定的時間後，你也能累積到一筆可觀的財富。

相關新聞摘錄：

（1）

近期政府計畫全民普發6000元，針對這筆錢，網友最熱議的話題，莫過於該如何運用這筆額外的「零用錢」？有人打算拿去買心儀已久的電子產品，也有網友想要拿來買零股進行投資。

該問題一出，不少網友紛紛提供意見，「投一票00878」、「如果想要的是成長的話，我個人認為006208或0050都可以，但0050的管理費會高約0.2％左右，而且如果你不是有幾百上千張的大戶的話，流動性問題基本不用考慮，挑管理費更低的006208就行」、「認真回答 006208」、「6000元的話0050也買不到一百股，所以其它的或金融股可試」。

-出自 風傳媒 稅收超徵全民普發 6000 元怎麼花？不少民眾想存股！1 款 ETF 費用率低登上熱門關鍵字

（2）

配合民法法定成年年齡下修至18歲，估計今年1月約有40萬人「依法成年」。搶攻「初成年」市場，銀行業者觀察發現現年18歲至20歲的Z世代，在金融消費上具有「追求即時反饋、快速決策」、「重視同儕趨勢」、「樂於使用創新事物」三大特徵，因此透過年輕世代青睞的數位帳戶祭出優惠，搶占年輕市場。

18歲即成年，不僅能自己申辦手機門號、租屋簽約，還能自立申辦金融帳戶與金融業務，脫離「金融小白」行列。台新銀行數位金融處資深副總黃天麟表示，18歲至20歲的Z世代，在金融消費上具有「追求即時反饋、快速決策」、「重視同儕趨勢」、「樂於使用創新事物」三大特徵，這也正是Richart的強項及品牌特色。

-出自 中時新聞網 Z 世代最愛 數位帳戶祭優惠搶年輕客

參考資料

•  理財起手式！想要變有錢…人生必備這4個儲蓄桶
• 大學生賺12K目標「5年存20萬」 PO文問：年輕人的低薪危機感提前
• 《人人都能學會靠零股存千萬》
• 零股是什麼？怎麼買？優缺點？手續費1元券商整理！

關於儲蓄投資特別扣除額的一些重點，都會在接下來的文章中一一告訴你，讓你在報稅前，可以運用相關資產的扣除額進行申報與節稅。

每到了要準備報稅的季度，大家就會特別緊張，深怕因為理財不當就多繳了許多冤枉稅，其中投資人常會忽略到跟投資有關係的稅額就是「儲蓄投資特別扣除額」。

如果你有一些金融機構的存款利息，或是一些符合扣繳的理財項目，就可以申報為儲蓄投資特別扣除額，可以扣除的額度有達到 27 萬，想要節稅的民眾可以好好把握。

投資人最常會搞混的就是投資股票時領取的股利，到底可不可以併入儲蓄投資特別扣除額計算，如果不行，要怎麼樣申報（採用分離課稅或併入綜合所得稅總額計算）對投資人會比較有利。

推薦閱讀：股票股利計算方式？必須知道的股票股利計算 3 大重點！

重點一、什麼是儲蓄投資特別扣除額

儲蓄投資特別扣除額指的是納稅義務人、配偶及申報受扶養親屬，在金融機構的存款利息、儲蓄性質信託資金的收益，如果全年度沒有超過 27 萬的部分可以扣除，如果超過 27 萬的話，已扣除 27 萬元為限。

重點二、股利是否適用儲蓄投資特別扣除額

雖然儲蓄投資特別扣除額可以讓民眾扣除金融機構存款利息，但這個利息並不包含股票每年分發給股東的利息，這個部份常有許多投資人會搞混，股利課稅主要有兩種方式：

推薦閱讀：股利成長率重要嗎？ 若想賺取股息，你該留意股利成長率的這 3 大要點

結語：了解儲蓄投資特別扣除額算法，妥善規劃報稅項目

稅務的算法對於一般民眾來說相對複雜，再加上很多民眾常常把儲蓄投資特別扣除額與股利的利息搞混，導致錯過可以節稅的好時機。

除了透過金融機構的存款利息扣抵稅額，投資人更應該要好好計算自己的股利要如何課稅，避免選擇錯誤的計稅方式，而產生一筆額外的投資支出。

相關新聞摘錄：

（1）

一般扣除額中，有分標準扣除額及列舉扣除額，其中列舉扣除額雖然大部分要附上單據較為麻煩，但列舉扣除額的總和金額如果大於標準扣除額(單身124,000元或是夫妻248,000元)，還是可以考慮運用列舉扣除額來申報省荷包。

此外，各地區國稅局於綜合所得稅結算申報期間提供納稅義務人查詢部分捐贈、保險費、醫藥及生育費、災害損失、購屋借款利息、身心障礙、教育學費及長期照顧等8項扣除額資料，納稅義務人如依查詢之扣除額申報扣除，可免檢附其捐贈收據、繳費單據、稽徵機關核發之災害損失證明、身心障礙證明(或手冊)影本及身心失能者證明文件，但申報購屋借款利息列舉扣除之其他證明文件，仍應依規定檢附。至於其他非查詢範圍之扣除額，仍須檢附相關證明單據。

-出自 YAHOO 新聞 貸款買房出租 報稅一地雷千萬別踩到！

（2）

報稅季即將來臨，財政部今年祭出九大利多，其一是調高「每人基本生活所需費用」。去（111）年度每人基本生活所需費用金額為19.6萬元，較前（110）年度19.2萬元，增加4000元。財政部表示，依主計總處公布去年度每人基本生活所需費用為19.6萬元，較前年度增加，因此今年也調高綜所稅金額標準。

今年為何會調高每人基本生活所需費用？財政部高雄國稅局表示，以行政院主計總處去（111）年公布前（110）年每人可支配所得中位數32萬5948元的60%，金額以千元為單位，未達千元按百元數四捨五入，計算公告去（111）年度每人基本生活所需費用為19萬6000元，較前（110）年度增加4000元，因此今年5月申報111年度綜合所得稅時可適用。

高雄國稅局解釋，依納稅者權利保護法第4條規定，維持納稅者及受扶養親屬符合人性尊嚴基本生活所需之費用，不得加以課稅。

所稱維持基本生活費不需課稅，依納稅者權利保護法施行細則第3條規定，以財政部公告當年度每人基本生活所需費用乘以納稅者本人、配偶及申報受扶養親屬人數計算的基本生活所需費用總額，超過依所得稅法規定得自綜合所得總額減除全部免稅額與一般扣除額（標準扣除額或列舉扣除額擇一從高）、儲蓄投資特別扣除額、身心障礙特別扣除額、教育學費特別扣除額、幼兒學前特別扣除額及長期照顧特別扣除額等合計數之金額部分（即基本生活費差額），得自納稅者申報的綜合所得總額中減除，前揭扣除項目不包括薪資所得特別扣除額及財產交易損失特別扣除額。

舉例說明，A君111年度綜合所得稅結算申報，列報本人、配偶及未滿70歲之母親與1名5歲女兒，採標準扣除額及有儲蓄投資特別扣除額3萬2000元、幼兒學前特別扣除額12萬元，則A君可再自綜合所得總額中減除基本生活費差額為16萬元，計算如下：

基本生活費總額為19萬6000元X4人=78萬4000元，可減除免稅額及扣除額合計數為免稅額9萬2000元X4人+標準扣除額（與配偶合併申報）24萬8000元+儲蓄投資特別扣除額3萬2000元+幼兒學前特別扣除額12萬元=76萬8000元，因此，基本生活費差額為78萬4000元-76萬8000元=1萬6000元。

-出自 聯合新聞網 報稅適用！每人基本生活所需費用調高四千元 財部解答

參考資料

•  財政部-綜合所得稅之儲蓄投資特別扣除額包括那些？限額多少？
• 報稅季來臨，注意這些收入要繳稅 
•  《艾蜜莉會計師教你聰明節稅》
• 存股能退稅？好好儲蓄利息27萬也可抵稅

這段時間大家都對通膨十分有感，對於雞蛋以及一些民生物品的價格都調升有感。

而 CPI 指數的全名是消費者物價指數（Consumer Price Index），這項指數是各個國家評估目前是否處於通貨膨脹的指標之一。

近期因為美國不斷升息，所以許多人都在關注美國的 CPI 指數，但到底 CPI 是什麼呢？

為什麼美國持續升息與否跟 CPI 指數會有關聯呢？

CPI 要點一、什麼是 CPI 指數

CPI 指數的全名是消費者物價指數（Consumer Price Index），用來評估物價改變的情形，如果 CPI 指數的年增率有增加的情況，則代表該國家有通貨膨脹的情況。

相反地，如果 CPI 指數的年增率有下降，則代表有通貨緊縮的狀況。

CPI 指數在國內由行政院主計總處發布，主要是統計一般家庭購買消費性商品與服務計算而得，在美國則是由勞工統計局調查家庭的消費情況而得。

台灣的 CPI 指數總共包含 7 大類的指數，分別是衣物類、居住類、交通及通訊類教養娛樂類、雜項類及醫藥保健類，其中可以再細分成 40 個中類、62 個小類，總共 368 個品項。

而美國的 CPI 指數則是有 8 個大的群組項目，分別是居住、交通、食品、醫療、教育與通訊、娛樂、服飾及其他。

推薦閱讀：3 個重點學習通膨投資策略，帶你看懂 FED 如何思考通膨和升息

CPI 要點二、CPI 對總體經濟的影響

推薦閱讀：Fed 升息後該怎麼辦？在緊縮貨幣政策時代投資，你需要明白的 3 大要點

結語：看懂 CPI 指數，才能對總體經濟有更多了解

有時候我們投資的股票明明看對，但卻不會漲，原因就是我們對於總體經濟還不了解，導致在不對的景氣循環與貨幣政策中投入資金在股票上。

為了避免這樣的狀況，你得先學會看懂 CPI 指數是什麼，藉此判斷現在的景氣是否過熱，目前處在景氣循環的哪個位階，當你能夠藉由 CPI 指數來研判政府的貨幣政策時，就能夠提前把握住投資的趨勢。

相關新聞摘錄：

（1）

通膨壓力籠罩全台，根據主計總處最新預測，今年消費者物價指數（CPI）上漲率仍高達2.16％，加上近日國內又爆出缺蛋風波，引起民怨。不過，央行總裁楊金龍1日卻表示，預估今年CPI有機會降至2％左右，引發朝野立委指出，國內CPI與民眾的感受背離。

楊金龍1日赴立法院財委會進行業務報告，根據書面資料顯示，央行預期今（2023）年全球經濟成長將續緩，且面臨四大風險，包括美、歐勞動市場緊俏及供應鏈回流恐讓通膨再升溫；美歐央行若因通膨降溫不如預期進而緊縮，恐擴大經濟成長減緩幅度；中國大陸經濟下行風險仍存，恐影響全球經濟復甦；最後氣候變遷加劇大宗商品供應不確定性，地緣政治風險也升溫。

美國聯準會（Fed）將於3月22日召開會議，而台灣央行也預計在3月23日舉行理監事會議，隨著主計總處日前也上修今年的消費者物價指數年增率（CPI）預測值至2.16％，是否代表央行3月仍要升息？

楊金龍則說，根據預測資料顯示，台灣通膨率將從去年全年的2.95％，到今年1月CPI年增率3.04％，2月預期將會下滑，今年CPI年增率可望降至2％左右；而經濟成長率則是維持2％左右，基本上仍可以接受，但是後續仍要看主要經濟體的貨幣政策動向、大宗物資價格的變化、地緣政治及極端氣候等因素考量，且3月理監事會議也會對後續經濟成長、通膨進行修正，作為下一次是否升息的依據。

-出自 YAHOO 新聞 雞蛋上漲逾 3 成 占 CPI 權重僅千分之 3 楊金龍點出物價指數與民眾感受之間的距離

（2）

主計總處昨（22）日上修今年消費者物價指數（CPI）年增率到2.16%，不僅較去年11月預測的1.86%上修0.3個百分點，且連二年衝破通膨警戒線2%，主因服務價格推升，加上外食與房租漲勢明顯。

CPI漲勢持續，高通膨是否成為常態，主計長朱澤民表示，2022年CPI年增2.95%，今年預測2.16%，台灣確實有物價上漲壓力，但趨勢已在往下走。

主計總處綜合統計處長蔡鈺泰說明，上修CPI是因全球景氣降溫，終端需求疲弱，供應鏈瓶頸亦漸紓解，有利國際農工原料價格回穩，但邊境解封帶動跨境旅遊擴增，推升國內相關服務價格，加上外食費與房租漲勢延續，導致CPI漲勢擴大。

主計總處表示，此次通膨率預測設定今年OPEC油價每桶82.2美元，較2022年11月預測下調10.1美元。

只是1月CPI年增率3.04%，是去年7月以來再次飆破3%，雖然主計總處表示主要是蔬菜漲幅較大，加上農曆春節提前，各種旅遊團費、旅館住宿費及計程車資等加價時程較去年早，蛋價也都漲了，看起來物價漲勢並未停止。

-出自 聯合報 CPI 連二年突破警戒線

參考資料

•  央行貨幣政策是什麼？對投資人有什麼影響？
• CPI消費者物價指數是什麼？CPI對股市有什麼影響與關聯性 
• CPI｜CPI是什麼？CPI指數意義？消費者物價指數懶人包！
• 《現代貨幣理論：未來世界經濟的思考模式》