期貨的交易對許多投資人而言是相對陌生的,因為期貨總帶給投資人複雜、高風險的印象,但其實期貨是有交易策略可以依循的。
你只要學會期貨的策略類型,就會發現期貨的交易靈活度與彈性比其他的交易商品還要高很多,可以符合你各式各樣的交易需求,想要做長線、短線都沒問題。
期貨交易策略擬定的重點在於自己的交易風格,如果你的期貨策略與你的交易風格大相逕庭,那你在交易上就會綁手綁腳,感覺事倍功半。
所以在研發期貨交易策略前,一定要先了解自己的交易習慣與屬性,才能去發展自己的交易策略,這樣才會讓你在交易時能夠徹底發揮。
接下來就會帶你了解期貨策略有哪些種類,你可以依據不同種類的期貨策略來發展示合自己的交易策略!
期貨策略種類一:順勢交易策略
順勢交易顧名思義就是順著市場的走勢做交易,又稱為「右側交易」,當期貨市場上漲,就跟著做多;期貨市場走跌,就跟著做空,單純的跟隨趨勢做交易。
這樣交易的好處是價格的動能較高,也不用去猜測市場轉折,只需要跟隨行情就好,但是缺點是比較後知後覺,當發現趨勢的時候,交易的位階跟基期較高,成本可能會相對墊高。
期貨策略種類二: 逆勢交易策略
而逆勢交易策略則是要提前預判趨勢即將反轉,又稱為「左側交易」,就代表行情發生之前,就要提早逆趨勢來佈局,抓住行情的反轉點。
逆勢交易奠基在行情的「均值回歸」上,如果你對於期貨行情的波動循環有所研究的話,就可以在價格竭盡的地方做反向的佈局,讓你掌握好的成本。
期貨策略種類三:組合策略
不同商品間價差交易:
期貨的交易靈活性源自於它能結合不同的商品做價差交易,以最常見的加權指數來說,如果不想指交易台指期貨的話,可以把加權指數跟台指期貨的價差當作一個交易指標,依照不同的乖離狀況交易。
當台指期貨漲幅較大,正價差擴散時,就可以同時放空台指期貨,做空 0050 ,來收斂台指期貨跟加權指數的價差,做一個組合的策略,這樣會比單純做台指期貨更加有交易的彈性。
不同週期價差交易:
除了不同商品間的交易,期貨也可以在近月與遠月來做價差交易,利用近、遠月價格波動幅度、敏感度不同,來做跨週期的價差交易。
結語:熟悉各種期貨策略,結合個人風格提升交易勝率
上述有提到許多投資策略,交易者在了解這些期貨策略後,要依照自己的交易目標、風格等訂定自己的期貨策略,假設你是想要建立低成本倉位的交易者,就要使用逆勢交易,而不能追隨大家常說的順勢交易。
所以要執行這些期貨交易策略時,一定要知道自己交易的狀況為何,才能夠把期貨策略的彈性與威力發揮出來!
參考資料
註解 1:元大期貨-交易策略
註解 2:《高勝算交易策略》
註解 3:《期貨交易策略》