期貨的起源
期貨最早起源於農產品的交易市場。例如種棉花的農夫會擔心採收時，若是大豐收，就會使棉花價格崩盤；而收購棉花的加工廠則擔心若棉花的漲跌變化很大，會影響其經營成本，因此農夫與加工廠簽定了一份「契約」。
認識台指期
台指期貨是期貨市場最多人交易的商品，台指期就是以「台灣加權股價指數」為標的期貨。
其中最常提到的是大台指和小台指，它們的交易標的都是「台股加權指數」。
大台指的交易單位每點為 200 元、小台指每點 50 元。
而期權是零和部位，有空方就一定有多方。
以小台期貨留倉多空狀況分析，由於整體資金低的自然人，其留倉方向的行情可能不如預期。
因此以「前一營業日」法人（自營商及外資）的小台期貨留倉部位多空比為分析依據。
當前一營業日的法人小台期貨多空比為2倍以上，（多單留倉是空單留倉的2倍），開盤價買進大台期貨、且收盤價平倉出場。
大數據投資期貨的獲利邏輯
依據大數據的統計， 2017 至 2018 兩年合計有 110 天、毛利總計 345 點 / 口（損失部分 48 次、最大損失 177 點、平均損失 41.25 點；獲利部分 62 次、最大獲利 174 點、平均獲利 37.5 點）。
若扣除大台期貨價格低於月平均價格之下的 2 天後，毛利總計為 395 點。
若是外資及自營商小台期貨多單留倉低於空單留倉的一半，（多空比為 0.5 以下），大台開盤價放空、收盤價平倉的交易策略。
在 2017 、 2018 兩年中僅有 31 天，毛利總計 489 點/口（損失部分 15 次、最大損失 136 點、平均損失 45 點；獲利部分 15 次、最大獲利 384 點、平均獲利 76.13 點）。
因此，以法人小台多空比在 2 倍以上是「先買後平」、 0.5 倍以下則是「先空後平」。兩者在次日大台期貨當沖交易策略中，統計共有 141 個實際交易日、總毛利為 834 點/口；連續最大損失為 242 點。
另外，以 VIX 值操作策略，一般而言 VIX 越高代表避險越積極。
因此根據大數據統計， VIX 值高時，以「先買後平」為策略，可獲得不錯的利潤；當 VIX 越低代表避險越不積極，風險相對較低。根據大數據統計， VIX 於 13 – 15% 之間，以偏空操作為宜。
多數人認為選擇權買方是散戶、賣方是法人機構。買進買權者預期標的會漲、買進賣權者預期標的會跌；賣出買權者預期標的不易漲、賣出賣權者預期標的不易跌。
因此以未平倉賣權與買權（ P/C ）之比值分析，在賣權未平倉量遠大於買權未平倉量，代表散戶持有買進賣權的量較買進買權高，（法人賣出賣權量高於賣出買權量）。
低 P/C 值代表散戶持有較多買權、該是大漲的機會較低；高 P/C 值代表散戶持有較多賣權，大跌的機會較低。
掌握經過大數據驗證的規則，就能有效提升投資勝率！
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